Sie können Crooks nicht regulieren | Praxis-management | 2018

Sie können Crooks nicht regulieren

Hallo, alle ab 40.000 Fuß. Während ich diese Kolumne schreibe, bin ich auf dem Weg zurück zum wunderschönen Princeton, N.J. (Nein, New Jersey sind nicht nur die Schornsteine ​​und Öldosen, die auf dem New Jersey Turnpike liegen) von Kundenmeetings und Vortragsverpflichtungen in Seattle und Portland. Ich bin gesegnet, in den letzten 25 Jahren mit so vielen wunderbaren Menschen und Firmen in den Vereinigten Staaten und Kanada zusammengetroffen zu sein.

Während ich schreibe, bin ich ungefähr 24 Stunden von der schicksalhaften 31. März 2011, SEC Frist für feilend neu Form ADV Teil 2A . Ich weiß jetzt, wie es sich anfühlt, ein CPA zu sein, der versucht, seinen 15. April Deadline zu erfüllen. Ich habe etwa 1.500 Teil 2A geprüft, die meine Firma bis morgen um Mitternacht verfasst und eingereicht hat. Ich und die wunderbaren Menschen, mit denen ich zusammenarbeiten darf, sind erschöpft.

Hier ist also die "$ 100 Millionen" -Frage (noch ein anderer Themenberater wird sich im Juli damit befassen müssen) Jahreswechsel auf künftige Spalten abgestimmt): Werden alle mit diesem neuen Teil 2A verbundenen Belastungen und Kosten einen wesentlichen Unterschied für die Anleger darstellen? Leider ist die wahrheitsgemäße Antwort nein. Wird der neue Teil 2A den nächsten Madoff oder Stanford stoppen? Absolut nicht. Im Gegenteil, zukünftige Gauner (und es wird immer zukünftige Gauner geben, ebenso wie gegenwärtige Gauner, die bis jetzt unentdeckt geblieben sind) können die beredtesten verfassten schriftlichen Enthüllungsaussagen haben.

Was unsere Politiker (und die SEC, die zu oft dem politischen Druck unserer "hochgeschätzten" gewählten Beamten nachwächst) nicht und wird - basierend auf kürzlich erlassenen Regeln und Vorschriften - niemals realisieren, dass man Gauner nicht regulieren kann. Vielmehr ist das Ergebnis der überwiegenden Mehrheit der Regulierung (die normalerweise auf die unglücklichen Ereignisse durch Gauner reagiert), die 99,9% der beratenden Gemeinschaft, die jeden Tag fleißig arbeitet, weiter zu frustrieren, was sie tun glauben, ist im besten Interesse ihrer Kunden . Das bedauerliche Ergebnis skrupelloser Aktivitäten besteht darin, zusätzliche Regeln und Vorschriften für die Beratungsgemeinschaft aufzustellen, die den von ihnen erbrachten Dienstleistungen keinen Wert hinzufügen. Das unbeabsichtigte, aber reale Ergebnis besteht vielmehr darin, die kostbare Zeit und Ressourcen, die Berater für ihre Kunden ausgeben konnten und sollten, weiter zu verwerten. Die Sorgerechtsfragen

Der geänderte Teil 1 führt weiterhin dazu, dass die große Mehrheit der Beratungsgemeinschaft verwirrt wird. Dies kann ich empirisch anhand meiner zahlreichen Vorträge in den Vereinigten Staaten während der letzten sechs Monate bestätigen. Die Berater sind jetzt mit verwirrenden Sorgfaltsregeln belastet, von denen ich zu sagen traue, dass die negativen Auswirkungen (sowohl auf die Berater als auch auf ihre Kunden) die SEC immer noch nicht voll berücksichtigen. Als Folge von Madoff, ein Betrug, der entdeckt werden sollte, aber jahrelang unentdeckt blieb, sowohl von der SEC und FINRA -die SRO, die davon träumt, der "Über-Regulator" aller finanziellen Dinge zu werden (a schweren Fehler, den ich in einer zukünftigen Kolumne ansprechen werde), hat die SEC die jährliche Überraschungsprüfung der CPA erneut angenommen. Dies ist die gleiche SEC, die die Anforderung im Jahr 2002 entfernt hat und zu der Zeit darauf hingewiesen hat, dass sie wenig oder gar keinen Schutz vor kriminellen Unternehmen bietet. Die SEC war damals korrekt und sollte an ihrem Stricken festhalten. Jetzt, nach Madoff, hat die SEC festgestellt, dass eine jährliche Überraschungsprüfung jetzt eine kritische Übung ist, um Gauner zu stoppen! Wie viele Gauner werden von einer unabhängigen CPA-Firma einer Überraschungsprüfung unterzogen? Es ist spät geworden, und die Flugbegleiterin hat mich gerade von meinen Spenden ausgeschlossen. Also werde ich einfach wieder davon träumen, wie es wäre (und was anders wäre), wenn ich SEC-Vorsitzender wäre. Mehr laden

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