UBS setzt sich in Massachusetts durch, Hit mit New Yorker Klage | Vermögensverwaltung | 2018

UBS setzt sich in Massachusetts durch, Hit mit New Yorker Klage

Massachusetts Attorney General Martha Coakley sagt, UBS wird $ 1 Million im Zusammenhang mit dem Verkauf von Auction Rate Securities an bestimmte Massachusetts Städte zahlen. Einige dieser Mittel werden vom Büro des Generalstaatsanwalts für Bildung, Ausbildung und Unterstützung von Schatzmeistern und anderen Finanzbeamten in Städten und Gemeinden in Bezug auf angemessene Investitionen, Anlageverwaltungsmethoden und Finanzkontrollen verwendet.

Diese Zahlung erfolgt nach einer Vereinbarung im Mai zwischen der UBS und dem Attorney General, was zur Rückführung von Investitionen in Höhe von über 35 Millionen US-Dollar in 17 Städte und Gemeinden in Massachusetts sowie der Massachusetts Turnpike Authority führte.

Die Untersuchung des Generalstaatsanwalts, die im Februar 2008 begann ob bestimmte UBS-Mitarbeiter Versteigerungsrechte an Städte, Großstädte und staatliche Einrichtungen verkauften und ungenau darstellten, dass diese Anlagen nach Massachusetts-Recht zulässig waren. Dazu gehören die Rückzahlungen an die Städte Norwood und Southborough sowie die Städte Fall River und Woburn in Höhe von insgesamt 3,4 Millionen US-Dollar.

Im US-Bundesstaat New York hat Generalstaatsanwalt Andrew M. Cuomo eine milliardenschwere Wertpapierbetrugs-Klage eingebracht gegen die UBS, die der Firma fälschlicherweise den Verkauf und die Vermarktung von Auction Rate Securities als sichere, hochliquide und bargeldähnliche Wertpapiere vorwarf. "Die UBS-Kunden halten aufgrund der betrügerischen Falschdarstellungen und des rechtswidrigen Verhaltens von UBS mehr als 25 Milliarden Dollar in illiquiden, langfristigen Papieren", so der Generalstaatsanwalt.

"Es ist frustrierend, dass der New Yorker Generalstaatsanwalt eingereicht hat Diese Beschwerde, während wir vollständig in gutem Glauben Verhandlungen mit seinem Büro, um Liquidität für unsere Kunden mit Auction Rate Securities zu bringen, "UBS, sagte in einer Erklärung.

Cuomo sagt, dass, als der Wertpapiermarkt zu kollabieren begann, die Spitze der Bank Führungskräfte verkauften schnell 21 Millionen US-Dollar an persönlichen Beständen an Auction Rate Securities, veräußerten die Wertpapiere jedoch weiterhin an ihre Kunden. Interne interne E-Mails, die von Cuomo vorgeladen wurden, geben Auskunft über die Bemühungen von Führungskräften, persönliche Bestände an Auction Rate Securities zu veräußern.

"Wie die NYAG weiß, führte UBS ihre interne Untersuchung mit Unterstützung externer Berater durch beim Verkauf von persönlichen ARS-Beständen ", erklärt UBS. "Obwohl UBS nicht der Ansicht ist, dass ein Mitarbeiter illegal gehandelt hat, haben wir Fälle von schlechtem Urteilsvermögen bei bestimmten Personen festgestellt und prüfen geeignete Disziplinarmaßnahmen für diese Personen."

Im Februar 2008 hatte UBS mehr als 50.000 Kunden Accounts mit Auction Rate Securities, darunter über 7.000 New Yorker Kundenkonten, laut Cuomo's Büro.

"UBS lehnt kategorisch jede Behauptung ab, dass das Unternehmen eine umfangreiche Kampagne zum Verschieben von ARS-Inventar aus den eigenen Büchern in private Kundenkonten unternommen hat , Sagt die Maklerfirma. "Unsere Unterlagen zeigen, dass UBS ihren eigenen Bestand an ARS von 5,9 Milliarden US-Dollar Ende 2007 auf rund 11 Milliarden US-Dollar zum Ende des ersten Quartals 2008 aufbaute, während US-Kunden von Wealth Management ihre Positionen reduzierten.

" Das ist bekannt UBS unterstützte die Auktionen weiterhin länger als jedes andere große Unternehmen. UBS bot ihren Kunden als erstes Kredite bis zu 100 Prozent des Nominalwertes ihrer ARS-Bestände zu Vorzugszinssätzen an ", so das Unternehmen. "UBS hat im Interesse der Kunden in dieser Sache gehandelt."

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Offshore, nicht mehr

Mitte Juli warf ein Unterausschuss des US-Senats einigen ausländischen Institutionen vor, Amerikanern geholfen zu haben, etwa 100 Milliarden US-Dollar auszuweichen Steuern pro Jahr. Dies geschah kurz nachdem der ehemalige Privatbankier der UBS, Bradley Birkenfeld, 43, sich in einem Bundesgericht in Florida schuldig bekannte, die IRS zu betrügen.

In einer Stellungnahme vor dem Unterausschuss sagte Mark Branson, CFO von UBS Global Wealth Management: "Im Namen der UBS entschuldige ich mich und verpflichte mich, dass wir die erforderlichen Maßnahmen ergreifen werden, damit dies nicht wieder passiert.

"Zuerst haben wir beschlossen, das fragliche Geschäft ganz zu beenden", erklärt er. "Das bedeutet, dass UBS über unsere Bankfilialen keine Offshore-Banking- oder Wertpapierdienstleistungen mehr für US-Bürger erbringen wird."

"Zweitens arbeiten wir mit der US-Regierung zusammen, um Namen von US-amerikanischen Kunden zu ermitteln, die möglicherweise Steuerbetrug begangen haben. "Branson sagt.

" UBS ist verpflichtet, sowohl korrigierende als auch disziplinarische Maßnahmen zu ergreifen ", schließt er.

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Janet Levaux, MBA / MA, ist die leitende Redakteurin von Research; erreiche sie unter jlevaux@researchmag.com.

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