Zeit in Rollover zu zügeln? | Vermögensverwaltung | 2018

Zeit in Rollover zu zügeln?

Rollover sind oft die besten Wahl für Arbeiter, die einen Job aufgeben - aber nicht immer. Stellen Sie sicher, dass Sie die Optionen verstanden haben. (Abbildung: © Laughing Stock / Corbis)

Wenn Sie im vergangenen Jahr aufmerksam geworden sind, haben Sie bemerkt, dass die Aufsichtsbehörden und die in Washington die IRA-Überfälle verstärkt überprüfen.

Berater jagen Rollover-Dollar ohne zu überlegen, ob sie für Kunden geeignet sind? In einigen Fällen sicher, aber IRA Experte Ed Slott sagte, dass die SEC und FINRA nicht nur Rollover Missbräuche stoppen wollen, sie wollen, dass Berater über die Optionen informiert werden, die für Arbeiter verfügbar sind, die entweder in den Ruhestand gehen oder Jobs wechseln.

"Ich würde sagen, dass über 90% der Berater" die sechs Optionen, die den Arbeitern zur Verfügung stehen, nicht kennen ", weil sie meistens als Verkäufer beginnen und weil Berater nicht in den Steuerregeln geschult sind ist ein Rollover ", sagte mir Slott in einem kürzlich geführten Interview.

Regulierungsbehörden" sind besorgt, dass die Teilnehmer nicht alle ihre Optionen erhalten ", was sie mit ihrem Ruhestandsgeld machen können, sagte er.

Slott auch sieht ein schlechtes Bild für die Berater, die ihr Wissen nicht vertiefen, um ihren Kunden - insbesondere den Boomern - in die Vertriebsphase ihrer Pensionierungen zu helfen: völliger Verlust dieser Kunden und das Scheitern, neue Kunden zu schaffen Rollover-Dollars - was geschätzt wird d in den Billionen zu sein - ist die "Chance seines Lebens" für Berater, sagte er. Boomers, im Gegensatz zu ihren Eltern, sind viel mehr über ihre Möglichkeiten informiert, sagte Slott, dass er in den vielen Verbraucherseminaren gefunden wird, die er führt. "Ich bekomme gut ausgebildete Fragen - in der Tat, bessere Fragen - von Boomern als von Beratern."

Boomers weniger loyal zu Beratern?

Weil Boomer auch weniger loyal als ihre Eltern sind, haben sie gewonnen bleib bei einem Berater, der seine Nachforschungen nicht gemacht hat. "Boomer sind bereit, eine 20-jährige Beziehung mit einem Berater zu brechen", wenn dieser Berater sie nicht in die Vertriebsphase bringen kann, sagte Slott. "Vielleicht hatten sie einen Berater, der ihnen etwas Geld machte, während sie akkumuliert wurden, aber jetzt schauen sie in den Ruhestand und in die Vertriebsphase, und sie wollen sicherstellen, dass sie den richtigen Berater für diese Phase haben. Die Boomer sind sehr willens, zu einem Berater zu wechseln, der in diesem Bereich Wissen besitzt. "

Cerulli Associates veröffentlichte kürzlich Daten, die zeigen, dass die IRA-Rollover-Beiträge in den USA Ende 2012 321,3 Milliarden US-Dollar überschritten haben, ein Anstieg von 7,3% mit einem "großen Anteil" der Beiträge aus beitragsorientierten Plänen.

Im Jahr 2013 stiegen die Rollovers noch weiter auf 357,7 Mrd. USD, ein Anstieg von 11,3%, wie Cerulli in seiner noch nicht abgeschlossenen Studie von 2014 schätzte

Von den sechs Optionen, die Arbeitern beim Verlassen eines Jobs zur Verfügung stehen - einen IRA-Rollover, belassen Sie sie im Unternehmensplan oder rollen Sie auf den Plan eines neuen Unternehmens, nehmen Sie eine Pauschalausschüttung, eine Roth-Umwandlung oder eine Plan-Roth-Umwandlung vor -Slott sagte, dass die richtige Wahl von den Umständen des Teilnehmers abhängt, aber "die beste Option ist immer noch der IRA-Rollover, um gegenüber Beratern fair zu sein."

Aber, fügte er hinzu, "es gibt Situationen, in denen man Fragen stellen muss und hier müssen Berater b"

Es gibt Vorteile, das Geld im aktuellen Plan des Mitarbeiters zu behalten," aber es hängt von der Person ab. "Der größte Vorteil, es im Plan zu belassen oder auf einen neuen Plan zu rollen, ist der Gläubiger Schutz, sagte Slott. "Aber hier müssen die Berater ihre Hausaufgaben machen", weil der Gläubigerschutz durch das staatliche Gesetz bestimmt wird.

"Wenn Sie in einem Staat wie meinem, New York zum Beispiel, sind, ist das kein Problem, weil New York Gläubiger hat Schutz für IRAs. Es liegt also an den Beratern, den IRA- und Roth-IRA-Gläubigerschutzstatus ihres eigenen Staates zu kennen. "Ein Kunde wie eine Führungskraft oder ein Arzt, der Angst hat, verklagt zu werden, möchte sein 401 (k) Geld nicht vor Gläubigern schützen an eine IRA, die nicht unter staatlichem Recht geschützt sein darf.

Druck von BD

s Slott sagte, er habe bemerkt, dass unabhängige Berater empfänglicher für die Optionen sind, aber dieser Druck wird auch auf Reps ausgeübt, die für Broker-Dealer arbeiten, um Rollover-Dollars einzubringen.

Nach einem kürzlich durchgeführten Webinar für Berater, die für eine große Finanzdienstleistungsfirma arbeiten, sagte Slott, dass eine junge Beraterin ihn anrief und sagte: "Ich muss Rollover machen, denn wenn ich nicht 60 Millionen Dollar einbringe, werde ich gefeuert. ""

Die sechs Optionen nicht zu verstehen, ist eine "große Sache", und der Berater "hat eine Chance, es richtig zu machen." Wenn nicht, "könnten die Ergebnisse katastrophal sein", sagte Slott.

Zum Beispiel, wenn ein Berater nur einen IRA-Rollover macht, "wenn es sich herausstellt, dass [der Kunde] auf einer Tonne hoch geschätzter Unternehmensaktien sitzt und Sie nicht von der Steuererleichterung der NUA [Netto-nicht realisierte Wertsteigerung] wussten, dann dieser Kunde hätte wahrscheinlich die Pauschalausschüttung machen und die Steuervergünstigung nehmen müssen ", sagte Slott.

Die Regulierungsbehörden S tance

Während die SEC und die FINRA gesagt haben, Rollover hätten in diesem Jahr eine Prüfungspriorität, wird die Neudefinition der Vorschrift des Department of Labor zur Änderung der Definition von Treuhändern nach dem Employee Retirement Income Security Act (ERISA) wahrscheinlich auch Rollover-Ratschläge erfordern

Kevin Goodman, nationaler Associate Director des BD-Prüfungsprogramms für das Office of Compliance Inspections and Examinations der SEC, sagte Anfang dieses Jahres auf der OneVoice-Konferenz des Financial Services Institute, dass die SEC eine strengere Kontrolle über qualifizierte Plan-Rollovers durchführen würde und Verkäufe an Senioren, um mögliche "Missbräuche" zu fangen.

"Wenn Sie die Zahlen betrachten, gibt es aufkeimende Vermögenswerte" in Rollover, und es gibt Potenzial für Berater und Makler, Kunden unnötigerweise in einen für ihren eigenen finanziellen Gewinn, Goodman zu steuern sagte. "Es gibt auch die DOL-Analyse, wie der Treuhandstandard in diesem Zusammenhang angewendet werden kann. Wir werden uns das während einer ganzen Reihe von Prüfungen ansehen, "vor allem, wenn die Agentur jemanden bemerkt, der bei Rollover sehr erfolgreich ist."

Tatsächlich wurde im vergangenen Jahr ein Bericht des Government Accountability Office (GAO) zitiert (k) Plan-Teilnehmer, die sich von ihren Arbeitgebern trennen, "könnten Schwierigkeiten haben, all ihre Verteilungsoptionen zu verstehen und zu vergleichen", und "Plan-Teilnehmer erhalten häufig Orientierungshilfen und Marketing zugunsten der IRA, wenn sie Unterstützung in Bezug auf ihren 401 (k) Plan suchen Einsparungen, wenn sie sich von ihren Arbeitgebern trennen."

GAO stellte fest, dass Call-Center-Vertreter von Dienstanbietern das Einsparen von 401 (k) -Planeinsparungen in eine IRA ermutigten, selbst wenn diese nur" minimale Kenntnis der finanziellen Situation eines Anrufers "hatten > Der GAO-Bericht kam zu dem Schluss, dass die aktuellen Anforderungen von DOL "den Teilnehmern nicht in ausreichendem Maße dabei helfen, die finanziellen Interessen zu verstehen, die die Dienstleister bei der Verteilung der Teilnehmer haben können." nd Investitionsentscheidungen."

FINRA sagte Ende Januar, dass die Überprüfung von qualifizierten Rollover-Praktiken von Unternehmen im Jahr 2014 Priorität haben wird und dass die Mitarbeiter das Marketingmaterial und die Aufsicht in diesem Bereich untersuchen werden. FINRA wird auch Wertpapierempfehlungen in Rollover-Szenarien bewerten, um festzustellen, ob sie den Eignungsstandards der FINRA-Regel 2111 entsprechen.

FINRA teilt mit, dass es die Bedenken des GAO geteilt hat, dass Anleger über die Vorteile von Rolling-Assets von einem 401 ( k) Plan zu einer IRA. In ihrer Regulatory Notice 13-23 warnte FINRA Firmen und assoziierte Personen, keine Ansprüche auf "kostenlose IRAs" oder "gebührenfreie IRAs" zu erheben, bei denen Investoren die mit diesen Konten verbundenen Kosten tragen.

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