Lehrbuch Fall | Vermögensverwaltung | 2018

Lehrbuch Fall

Lewis J. Altfest, einer von Die am häufigsten zitierten Finanzplaner der Branche haben geschrieben, was viele als den ultimativen Text zur Finanzplanung betrachten. Auf sage und schreibe 624 Seiten ist Personal Financial Planning der einzige Text, der alle Themen behandelt, die von den neuen Richtlinien der Academy of Financial Services-CFP Board gefordert werden. Laut Altfest "geht dieser Text über die traditionellen persönlichen Finanzierungstexte hinaus, um den Studenten beizubringen, wie man eine tatsächliche Finanzplanung durchführt und Theorie und Praxis des persönlichen Finanzwesens integriert."

Das Buch führt zunächst das Konzept der persönlichen Finanzplanung ein Es ist ein mehrstufiger Prozess. Es beginnt mit der Festlegung des Tätigkeitsbereichs und endet mit der Überwachung und Überprüfung des Plans. Altfest führt die Leser durch die Bedeutung von Kommunikation, Datenerfassung und Zielsetzung und weist darauf hin, dass es sich um miteinander verbundene Themen handelt. "Ziele stehen im Mittelpunkt professioneller Finanzplanung", schreibt Altfest. "Es gibt normalerweise viele Arten von Zielen, und diese hängen in hohem Maße von den Lebenswerten eines Menschen ab." Er unterscheidet zwischen kurz- und langfristigen Zielen. Zum Beispiel ist das Sparen für ein Auto ein kurzfristiges Ziel, und es ist ein langfristiges Ziel, eine Sparstruktur zu etablieren, die es dem Kunden ermöglicht, sowohl vor als auch nach der Pensionierung denselben Lebensstil beizubehalten.

Altfest schreibt über die Bedeutung von Abschlüssen für die persönliche Finanzplanung. Ziel ist es, zu Beginn des Datenerhebungsprozesses eine vorläufige Einschätzung der finanziellen Gesundheit eines Haushalts vornehmen zu können. In der Bilanz werden Vermögenswerte, Schulden und Eigenkapital ausgewiesen, während eine Cash-Flow-Rechnung als Erfolgsrechnung dient, die angibt, wie gut ein Haushalt funktioniert. Altfest erklärt, wie man Kunden helfen kann, Budgets zu erstellen, indem sie Ziele festlegen, über einen bestimmten Zeitraum entscheiden, Mittelzu- und -abflüsse berechnen und die Projektionen überprüfen, um festzustellen, ob sie angemessen sind oder nicht. "Es gibt eine Vielzahl von Methoden, um Einsparungen zu ermöglichen, einschließlich eines einfachen strukturellen Ansatzes, der Motivation bietet, eine Ausgabenoption eliminiert, die Versuchung reduziert und Unannehmlichkeiten minimiert", schreibt er.

Altfest konzentriert sich auch auf das Portfoliomanagement und stellt dies als strategisches Asset fest Die Allokation betrachtet die Anlagepolitik langfristig, während eine taktische eine zyklische Veränderung basierend auf den damaligen Möglichkeiten vornimmt. "Sobald die strategischen und taktischen Asset Allocations etabliert sind, werden für jede Kategorie individuelle Assets ausgewählt", schreibt Altfest. "Offensichtlich ist das Ziel, die Vermögenswerte zu wählen, die die höchsten Renditen für das Gesamtrisiko bieten."

Offensichtlich ist das Ziel für die meisten persönlichen Finanzpläne Ruhestandsplanung. Altfest schreibt, dass die Altersvorsorge für jüngere Menschen positiv zum Ausdruck kommt, als eine Möglichkeit, finanzielle Unabhängigkeit zu erreichen. Aber für Kunden, die im mittleren Alter oder älter sind, erzeugt Ruhestand einen anderen Gedanken, schreibt er. "Sie sind besorgt, dass sie nicht in der Lage sein werden, in Rente zu gehen, wenn sie ihren derzeitigen Lebensstandard halten oder beibehalten wollen." Vor allem fürchten diese Leute, dass ihnen das Geld ausgehen könnte. Altfest schreibt, dass Finanzplaner einen organisierten Ansatz für beide Arten von Kunden haben müssen und in der Lage sein sollten, die Renten zu erklären (einschließlich qualifizierter und nicht qualifizierter, und dass nur qualifizierte Pläne einen Steuerabzug für Planeinlagen erlauben), Sozialversicherung und Steuern. aufgeschobene Renten. Er definiert auch die Risiken in der Ruhestandsplanung, einschließlich Inflation, Austrittsrisiko, Langlebigkeitsrisiko und Gesundheitsrisiko.

Der Finanzplanungsplan von Altfest heißt Total Portfolio Management, ein System, das sich von anderen Modellen unterscheidet, weil es alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten umfasst nicht nur finanzielle Vermögenswerte. Altfest informiert die Leser darüber hinaus, wie man eine Kapitalbedarfsanalyse unter Berücksichtigung aller finanziellen Cash-Flow-Faktoren durchführt.

Obwohl es als ein Lehrbuch gilt, bietet Personal Financial Planning eine Fülle von Informationen, die selbst für die erfahrensten Finanzprofis nützlich sind. Und die Kapitel sind so eingerichtet, dass Sie leicht auf die spezifischen Informationen zugreifen können, die der Leser benötigt. Die Ziele jedes Kapitels sind am Anfang angegeben, mit einer Zusammenfassung am Ende. Außerdem enthält Altfest eine einzige Fallstudie (Dan und Laura), die sich im gesamten Text entwickelt, wobei der Inhalt jedes Kapitels auf ihre Situation angewendet wird. Diese Fallstudie könnte ein eigenständiges Projekt sein und die vielen Konzepte, die in Personal Financial Planning präsentiert werden, zum Leben erwecken.

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Mary Scott ist Co-Autorin von Companies with a Conscience und kann unter maryscott303 @ comcast erreicht werden .net.

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