Storm Warning | Pensionierung | 2018

Storm Warning

(Photo: AP)

Dies ist eine erweiterte Version des Artikels, der in der Februar-Ausgabe von Investment Advisor erschienen ist.

Nur wenige Tage vor dem Hurrikan Der deutsche Rückversicherungsgigant Munich Re hat einen neuen Bericht mit dem Titel "Severe Weather in North America" ​​veröffentlicht, der zeigt, dass trotz bemerkenswerter neuerer Ereignisse wie epische Überschwemmungen und Waldbrände in Australien und der Überschwemmung ganzer Regionen Asiens durch Regen Wetterkatastrophen haben Nordamerika viel härter getroffen als der Rest der Welt. Unter Berufung auf Daten, die eine Vervierfachung der Naturkatastrophen in Nordamerika seit den frühen 1980er Jahren aufzeigten, konzentrierte sich der Bericht nicht nur auf die Schäden dieser Stürme und ihre Kosten, sondern auch auf die Notwendigkeit, sowohl Versicherungs- als auch Minderungsstrategien zu ändern Vielleicht möchten Sie es sich noch einmal ansehen und sich dann noch einmal die Vermögenswerte ihrer Kunden ansehen - nicht nur die Portfoliobestände, sondern auch die Unternehmen und Residenzen. Andernfalls könnten Änderungen sowohl bei den Underwriting- als auch bei den Mitigation-Strategien dazu führen, dass Kunden unterschiedliche Wege beschreiten, die weder Sie noch sie erwartet haben, sowohl bei der Abwicklung ihrer Geschäfte als auch bei der Auswahl von Wohn- und Ferienimmobilien.

Berater mit Kunden auf Die Ostküste der Vereinigten Staaten ist bereits mit der zunehmenden Schwierigkeit vertraut, auf dem Weg der Hurrikane, ausgelöst durch den Ausbruch des Hurrikans Andrew im Jahr 1992, eine Abdeckung für Häuser und Unternehmen zu finden. Vor allem die Golfküste hat ihren Anteil an der durch Hurricanes und Versicherer haben auch den Schmerz gefühlt. Dem Bericht zufolge war das "Underwriting-Sturmrisiko im Golf von Mexiko in den letzten Jahren ein sehr volatiler Prozess [...]. Die Underwriting-Sturmversicherung im Golf von Mexiko war in den letzten zehn Jahren eine Übung zur Kapitalvernichtung."

Der Bericht stellte auch fest:" Die Naturkatastrophenverluste für Privatbahnen in den USA sind in den letzten Jahren dramatisch angestiegen zu sozioökonomischen Veränderungen, die das Verlustpotenzial erhöht haben. "Mit einer Bevölkerung, die entweder nach Süden oder in Richtung Küste geht, sind immer mehr Menschen vor massiven Gewittern und vor den Hurrikans, die die Ostküste mit zunehmender Wut plagen, in Gefahr war so massiv, dass "50% der US - Bevölkerung heute in Landkreisen direkt an der Küste lebt, wo sie anfällig für starke Winterstürme oder Hurrikane sind [...]. Umfangreiche Vorstädte und Exurban Sprawl [...] haben im Wesentlichen mehr "Ziele" für Naturereignisse geschaffen, um potentiell zu treffen. Steigende Werte in Bezug auf Wohneigentum und persönliche Werte haben in diesem Zeitraum ebenfalls zu steigenden Katastrophenschäden beigetragen."

Es ist daher nicht verwunderlich, dass Rückversicherer alle Auswirkungen solcher Erhöhungen mit Blick auf die Kontrolle in Betracht ziehen sollten. Und nach der Definition der Studienbedingungen hat sich der Bericht damit beschäftigt.

Munich Re hat die Naturkatastrophen, von denen fast alle an Häufigkeit zunehmen, in neun Kategorien eingeteilt: Winterstürme, tropische Wirbelstürme (Hurrikane), Gewitter, Binnenland Überschwemmungen, Erdrutsche, Absenkungen und Stürze, Hitzewellen und Dürren, Waldbrände und Naturkatastrophen in Kanada - eine ganz eigene Kategorie. Erdbeben und Vulkanausbrüche und die Erdrutsche, die sie verursachen, die nicht zunehmen, sind in diesen Gefahren nicht enthalten.

Die Risiken wurden als Klimavariabilität und Veränderung, Exposition und Anfälligkeit eingestuft. Der Bericht wies darauf hin, dass der sozioökonomische Wandel aufgrund der wachsenden Bevölkerungsdichte sowohl in städtischen Gebieten als auch in Regionen, in denen es zu atmosphärischen Gefahren kommt, wesentlich zum Anstieg der wetterbedingten Ereignisse beigetragen hat. Es heißt aber auch, dass die zunehmende Häufigkeit von Wetterereignissen - auch dank des anthropogenen Klimawandels, der das regionale und lokale Klima beeinflusst hat - sich auch auf die Eskalation von Risiken ausgewirkt hat.

Der Bericht definierte das Risiko als Gefährdungszeiten, indem er darauf hinwies, dass ein schwerer Sturm in einem unbewohnten Gebiet weder zu einer Katastrophe führen wird, noch wird ein großer Sturm in einem Gebiet, das sich gut auf das Ereignis vorbereitet hat, sein. An Orten, die nicht vorbereitet sind, "kann sogar ein moderater Sturm eine verheerende Katastrophe verursachen." In erster Linie ist die Sturmgefahr am größten; im dritten Fall ist das Sturmrisiko am höchsten.

Da Gefährdungen die am wenigsten gefährdenden Risikofaktoren sind, werden sich die Versicherungsunternehmen auf die Exposition konzentrieren, außer im Bericht, der im Bereich des anthropogenen Klimawandels arbeitet und Vulnerabilität: Bereiche, in denen Personen, die Deckung suchen, Veränderungen erfahren.

Ein faszinierender Abschnitt befasste sich mit Tests des Insurance Institute für Business & Home Safety (IBHS), um zu ermitteln, wie strukturell sowohl gewerblich als auch privat gearbeitet werden kann Gebäude vor Schäden durch Wind, Überschwemmungen und Feuer. Bautechniken, die wesentlich weniger Schäden (und entsprechend weniger teure Reparatur oder Austausch) verursachten, erwiesen sich als relativ kostengünstig.

Windtests für den Hausbau, die ein Haus verglichen mit herkömmlichen Baustandards des Mittleren Westens auf der Grundlage von Felduntersuchungen von typischem Holz verglichen Rahmenbaupraktiken in Illinois "zu einem gebaut stattdessen" zum IBHS, der für Safer Living Midwest-Standard verstärkt wird "fand, dass der verstärkte Standard 2,3% -3.8% zu den Kosten des Aufbaus hinzufügte, abhängig von Fluktuationen in den Kosten der Arbeit und der Materialien.

Nach der zweiten von mehreren Windtests wurden jedoch Reparaturschätzungen von zwei Versicherungsgesellschaften und einem Auftragnehmer eingeholt. Während Firma 1 sagte, dass es 6.915 $ kosten würde, um das konventionelle Haus zu reparieren, schätzte Firma 2 die Kosten auf 5.690 $. Der Bauunternehmer kam auf 5.660 Dollar, und die Kosten, um den Schaden am befestigten Haus zu reparieren, reichten von 3.924 bis 4.945 Dollar - ein ziemlich beeindruckender Unterschied. Das konventionelle Haus war übrigens neu, während das befestigte Haus nach dem ersten Windtest repariert wurde. Das konventionelle Haus im ersten Test wurde zerstört.

Ähnliche Tests wurden durchgeführt, um Gebäude feuer- und flutbeständiger zu machen, und sie zeigten auch die potenziellen Vorteile von Design und Materialien beim Bau von Gebäuden in Gebieten, die anfällig dafür sind solche Naturkatastrophen.

Dennoch kann die Milderung nur so weit gehen. Risikoadäquate Prämien sind auf Lager und können sich in Küstengebieten sowie in Regionen im Landesinneren, die von regionalen Überschwemmungen, starken Gewittern und der Gefahr von Dürre und Waldbränden bedroht sind, stark belasten. Aber das ist nicht alles. Die Kombination aus sich verändernden Klimabedingungen, die höhere Verluste mit sich bringen, und dem Anstieg der Risikobelastung "führt aus Sicht der [...] Versicherung zu einem erhöhten Schadenniveau, das sich in höheren risikoadäquaten Prämien niederschlagen muss. Dies ist jedoch kein nachhaltiges Modell. Aus der Perspektive des Risikomanagements ist es von entscheidender Bedeutung, dass man sich mit diesem Risiko der Veränderung vertraut macht und mildernde Lösungen findet."

Eine Lösung ist eine angemessenere Exposition: nämlich die Verweigerung der Genehmigung für den Aufbau von unangemessen riskanten Gebieten. Da die Versicherer mit der Regierung zusammenarbeiten und sich daran erinnern, war die Versicherungsbranche für die ersten Bauvorschriften verantwortlich, um das Brandrisiko zu reduzieren. Sowohl Privatpersonen als auch Unternehmen könnten schließlich die Möglichkeit erhalten, sich selbst und ihr Vermögen zu gefährden .

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