SEC bestraft Merrill für nicht registrierte Wertpapierverkäufe | Praxis-management | 2018

SEC bestraft Merrill für nicht registrierte Wertpapierverkäufe

Bank of America Merrill Lynch unterzeichnen. (Foto: AP)

Die Securities and Exchange Commission gab am Donnerstag bekannt, dass sie Merrill Lynch wegen der Nichteinhaltung der erforderlichen Gatekeeping-Funktionen bei den nicht registrierten Wertpapierverkäufen im Auftrag eines in China ansässigen Emittenten und dessen mangelnder Kontrolle belangt

Der Auftrag der SEC ergab, dass Merrill Lynch fast 3 Millionen Aktien von Longtop Financial Technological Ltd. in den Markt brachte, obwohl rote Fahnen darauf hindeuteten, dass die Verkäufe Teil einer ungesetzlichen nicht registrierten Verteilung sein könnten.

"Letztendlich , die Verteilung generierte fast $ 38 Million in den Erlösen für den Überseeemittenten und seine Anschlußgesellschaften, "die SEC sagte.

Merrill muss eine $ 1,25 Million Strafe zahlen und mehr als $ 154,000 in der Abgabe und vorverzerrenden Zinsen von den Provisionen und Gebühren, die auf den unpassenden Verkäufen verdient werden .

Die SEC hat die Registrierung von Longtop-Wertpapieren widerrufen.

"Broker-Dealer sind wichtige Gatekeeper", sagte Antonia Chion, Associate Director der SEC 's Division of Enforcement, in einer Erklärung. "Ein Broker-Dealer ist verpflichtet, eine angemessene Untersuchung durchzuführen und seine Kunden zu kennen, bevor er nicht registrierte Verkäufe von Wertpapieren durchführt."

Ein Merrill-Sprecher sagte, die Angelegenheit beträfe Merrills Vermögensverwaltungsbüro in Singapur, das Merrill 2013 verkaufte Ich freue mich, diese Angelegenheit zu lösen ", sagte er.

Merrill hat kein Vermögensverwaltungsgeschäft außerhalb der USA mehr, sagte der Sprecher.

Merrill hat die Feststellungen der SEC weder zugegeben noch dementiert, aber zugestimmt, der Er wird aufgefordert, zu unterlassen und zukünftige Verstöße gegen die Registrierungsbestimmungen des Securities Act zu unterbinden.

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