Zurückziehen? Dann ist es Zeit umzuziehen | Pensionierung | 2018

Zurückziehen? Dann ist es Zeit umzuziehen

Illustration von Chris Gash

Eines meiner Hobbies sammelt Fotos aus den Ruhestand Broschüren an Kunden übergeben von Finanzdienstleistungsunternehmen. Mein persönliches Lieblingsgenre ist die Silhouette eines weißhaarigen Mannes und einer Frau, die in Liegestühlen am Strand sitzen, von hinten betrachtet, auf den Ozean starrend, möglicherweise Händchen haltend oder einen Drink. Zu den besten dieser Fotos gehört ein Rentner, der im Triumph die Arme hochgezogen hat, nachdem er es erfolgreich an den Strand geschafft hat (natürlich durch Befolgung der Empfehlungen des Finanzberaters). Ich habe ungefähr 50 dieser Liegestuhlaufnahmen gesammelt.

Es ist leicht zu verstehen, warum diese Bilder so stark sind. Laut dem Nobelpreisträger und Wirtschaftswissenschaftler Gary Becker verstärken solche Bilder unser sogenanntes Imaginationskapital, indem wir unser Bewusstsein für die Zukunft schärfen. Wir sparen in unseren Arbeitsjahren mehr, um einen 25-jährigen Strandurlaub am Ende des Lebens zu finanzieren.

Aber wie genau ist das Image des strandgebundenen Rentners? Wie viele Rentner ziehen tatsächlich aus ihren Häusern aus? Wenn sie sich bewegen, warum gehen sie und wohin gehen sie? Und macht es Sinn, sich nach Ländern mit niedrigeren Steuern und besseren Lebensstilen umzusehen?

Die Forschung liefert wichtige Antworten auf diese Fragen. Der erste überraschende Befund aus einer neuen Studie der National Association of Real Estate Investment Trusts ist, dass nur ein winziger Prozentsatz der Senioren in den 60ern umziehen (etwa 1% pro Jahr). Die meisten Rentner bleiben in ihren eigenen vier Wänden und, wie die Texas Tech Forscherin Charlene Kalenkoski gezeigt hat, verbringen sie die meiste Zeit damit, fernzusehen. Eine realistischere (aber weniger wirksame) Anzeige würde ein Paar auf der Couch zeigen, die ihre Arme hochhebt, um nach der Fernbedienung zu greifen.

Seniorenwohnungstrends

Früher zogen Rentner im Allgemeinen aus ihrem eigenen Zuhause in ein Pflegeheim nicht mehr in der Lage, für sich selbst zu sorgen. Aber heute bewegen sich mehr Senioren als früher. Die Wahrscheinlichkeit, sich zu bewegen, hat sich zwischen 1968-1984 und 1996-2011 innerhalb jeder Altersgruppe von Rentnern verdreifacht (obwohl der Prozentsatz unter jungen Senioren immer noch sehr niedrig ist). Der dramatischste Trend im 21. Jahrhundert ist der starke Anstieg der Seniorenwohnungen (65-74 Jahre) in den höchsten Wohlstandsgruppen. Mehr junge, wohlhabende Rentner entscheiden sich, ihre Häuser zu verkaufen und in eine Umgebung umzuwandeln, die auf das Leben im Ruhestand zugeschnitten ist.

In der Vergangenheit gab größerer Reichtum den Senioren den Luxus, in ihrem eigenen Zuhause zu bleiben, anstatt in eine Wohnung umzuziehen. Eine 2008 Studie von Texas Tech Professor Russell James fand heraus, dass Mieter im Ruhestand weniger zufrieden waren, bis sie begannen, die geistigen und körperlichen Einschränkungen zu erfahren, die oft einen Umzug in Seniorenwohnungen in ihren 80er Jahren motivieren. Heute werden diese wohlhabenderen Rentner durch innovative Seniorenwohnungsangebote angelockt, die eine Verbesserung des Lebensstils für diejenigen versprechen, die sich die Eintrittskosten leisten können.

In seinem Buch "Housing in America" ​​weist der Autor John McIlwain auf starke Unterschiede hin Präferenzen zwischen Boomern und älteren Kohorten bei der Vorhersage einer Verlagerung von Seniorenwohnungen. Boomers sind mehr über den Lebensstil besorgt, und einige Ruhestand Gemeinden beginnen, sich auf eine neue Generation von Rentnern zu konzentrieren.

Laut Tony DiBlasi, Chef des Asset Management für Ohio Capital Corporation für Wohnungsbau, verkaufen Gemeinschaften, die jüngere Rentner gerecht zu werden Lebensstil. "Die frühen Boomer haben eine andere Vorstellung von Seniorenwohnungen als traditionell auf dem Markt verfügbar. Was sich in den letzten 10 Jahren verändert hat, sind Produkttypen - Entwickler bieten mehr Quadratmeterfläche, Innovation in Grundriss-Layouts, die attraktiver sind, Brownstone Apartments mit einem urbaner aussehen, Zugang zu Technologie, und sie bündeln mehr Gesundheit und Wellness-Aktivitäten wie Schwimmbäder und Fitness-Center."

So genannte aktive Erwachsenen (oder 55+) Gemeinden sollen laut dem Nationalen Verband der Baufirmen jährlich um 25% wachsen. Selbst der Großvater der Ruhestandsgemeinschaften, Del Webb, scheint sich dem erwarteten Boomer-Publikum zu widmen, indem er energiesparende "umweltfreundliche" Häuser bewirbt. Sie listen sogar Weinverkostung und lebenslanges Lernen als die ersten beiden Aktivitäten auf der Del Webb Lifestyle-Webseite auf. Die Verlockung der größten alternden Kohorte in der Geschichte hat bereits Auswirkungen auf Entwickler, die einen Exodus von Rentnern erwarten, die ihre goldenen Jahre mit einem Chardonnay in der Yogastunde verbringen möchten.

Zu den interessantesten Optionen, die von DiBlasi erwähnt werden, gehören weiterführende Care-Retirement-Communities oder CCRCs. Anstatt von einem Einfamilienhaus zu einem späteren Zeitpunkt im Ruhestand in ein Pflegeheim zu wechseln, können Rentner ein Lebensumfeld wählen, das am besten zu ihrem Wohnort passt und dann im fortgeschrittenen Alter von einer Wohnung in einen Pflegeheim übergeht . Rentner müssen Zugang zu den Gemeinden kaufen (oft Hunderttausende von Dollars, und die Kosten können mit der Lebenserwartung steigen), aber Rentner sind garantiert ein Platz zum Leben, wenn sie die Miete bezahlen.

Mit einem CCRC zahlen Sie Front, denn Sie riskieren nicht, Assets am Backend zu überleben, da Sie in der Community garantiert betreut werden. Das Konzept bietet eine Alternative zur Pflegeversicherung, und viele erlauben sogar eine teilweise Rückerstattung der Vorlaufkosten, wenn Sie sich entschließen, auszuziehen. Wie bei der Pflegeversicherung ist die finanzielle Stärke des Unternehmens eine wichtige Überlegung; DiBlasi stellt jedoch fest: "Diese Unternehmen haben zu diesem Zeitpunkt sehr lange Erfolge vorzuweisen. Sie machen das seit Jahrzehnten."

Orte zum Gehen

Obwohl eine Studie der Pulte Group aus dem Jahr 2012 ergab, dass über 60% der Baby-Boomer im Ruhestand nicht aus dem Staat ausziehen wollen, wird der Rest für einen Ort einkaufen, der den besten Lebensstil verspricht, den sie sich leisten können. Und eine breite Streuung von Einkommen, Kapitalgewinnen, Nachlass-, Grundstücks- und Umsatzsteuern kann für viele Rentner einen großen Einfluss auf den Lebensstil haben.

Es ist kein Zufall, dass Del Webb-Gemeinschaften hauptsächlich in Sun Belt-Staaten im Südwesten und Südosten beheimatet sind. Viele dieser Staaten sehen den Wert von verlockenden Rentnern, die Steuereinnahmen zu relativ niedrigen Kosten für staatliche Ressourcen bereitstellen. Staaten wie Florida, Texas und Nevada bieten die Verlockung ohne Einkommenssteuern. Mississippi lässt Rentner keine Einkommenssteuern auf Sozialversicherungen und Renten zahlen. Delaware bietet keine Umsatzsteuer und niedrige Grundsteuern, während Louisiana und Alabama zu den niedrigsten Grundsteuern gehören, und jeder hat einen Umsatzsteuersatz von 4%. Arizona bietet bescheidene Einkommens-, Verkaufs- und Grundsteuersatzsteuersätze an.

In der Reihenfolge, wie viel Steuersätze für Rentner mit höherem Einkommen wichtig sind, könnte man Immobilien, Kapitalgewinne und Einkommensteuern an der Spitze der Liste auflisten, sowie Verkäufe und Eigentum Steuern an der Unterseite. Die Bedeutung von Steuersätzen ist komplex, da viele wohlhabende Rentner möglicherweise keinen steuerpflichtigen Vermögenswert haben und möglicherweise einen Finanzplan erstellt haben, der das zu versteuernde Einkommen minimiert. Andere, besonders diejenigen in einem Staat mit hohen Heimatwerten, sehen möglicherweise die fortdauernden Ausgaben für hohe Vermögenssteuern, da sie als Haushaltsjunker diskretionäre Einsparungen verschlingen. Und alle Rentner zahlen ihren gerechten Anteil an den Verkaufssteuern.

Statistiken über die Migrationsmuster von Boomer-Rentnern legen nahe, dass Dinge wie Steuern wichtig sind, aber auch das Klima. Eine Studie des Urban Institute zeigte, dass Phoenix, Tampa, Atlanta und Las Vegas die höchste Zahl von Rentnern im Alter von 55-65 Jahren aufwiesen, die zwischen 2005 und 2010 über die Bundesstaaten zogen. Gelegentlich sehe ich eine Geschichte über "Great Places to Retire!" Listen Städte wie Nome, Alaska, wegen ihrer niedrigen Lebenshaltungskosten für Senioren. Ich sehe Nome nicht auf der Umzugsliste. Die Boomers wollen eindeutig warm sein!

Vermögenssteuern könnten einen größeren Einfluss auf die Motivierung eines Umzugs haben als Einkommenssteuern, selbst wenn die tatsächliche Höhe der Steuerermäßigung geringer ist als die eines Umzugs in einen Staat mit einer niedrigeren Einkommenssteuer. Viele Senioren haben ihre Hypotheken bezahlt, so müssen sie hin und wieder einen großen Scheck für die Grundsteuer hinterlegen. Einkommenssteuern können automatisch von den Renten abgezogen werden. Dies macht die Grundsteuern deutlicher.

Einkommens- und Umsatzsteuern sind tendenziell weniger ausgeprägt. Wir bemerken sie nicht, so dass Staaten und Gemeinden nicht so viel Pushback bekommen, wenn sie sie aufbringen. Hat jemand wirklich bemerkt, wenn seine Umsatzsteuern von 7% auf 7,25% steigen? Sie bemerken, wenn ihre Grundsteuer um 500 Dollar steigt. Das bedeutet, dass Menschen Vermögenssteuern hassen, und Senioren werden Spuren machen, wenn sie nach oben gehen.

Wie sensibel sind Senioren für Grundsteuern? Eine Studie des Fed-Forschers Hui Shan im Journal of Urban Economics kommt zu dem Schluss, dass die Anhebung der durchschnittlichen Grundsteuern um 100 US-Dollar die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass sich ein Senior um 8% bewegt. Das funktioniert nicht wirklich gut für die Städte und Staaten, die auf Grundsteuern angewiesen sind, weil Senioren ein ziemlich attraktives Gut sind (ein Papier nennt sie "golden", da sie Schulbezirke nicht mit teuren Studenten belasten). Die meisten Arbeitnehmer sehen Grundsteuern nicht als auffälliger an, weil sie nur zu den Hypothekenzahlungen hinzugefügt werden. Für diese Arbeitnehmer (im Gegensatz zu Rentnern) sind Einkommenssteuern ebenso ausschlaggebend wie Vermögenssteuern - daher fühlen sich Staaten mit einem höheren Anteil von Rentnern mit niedrigerem Einkommen oft unter Druck, die Vermögenssteuersätze niedrig zu halten.

Es ist wichtig, den Nettoeffekt zu berücksichtigen von sowohl ausgeprägten als auch nicht-ausgeprägten Steuern auf den Lebensstil, wenn man entscheidet, wo man in Rente geht. Rentner, die von Dividenden und Kapitalgewinnen leben, zahlen in Staaten, die sie besteuern, offensichtlich mehr. Rentner mit einer Rente können einen Staat mit einer höheren Einkommenssteuer bevorzugen (wie Pennsylvania), der keine Renten abführt, während ein anderer Rentner, der ein Einkommen von 401 (k) bezieht, einen Staat ohne Einkommenssteuer vorzieht. Berücksichtigen Sie bei der Betrachtung möglicher Ruhestandsstandorte die Auswirkung auf das Nettoeinkommen aus allen Quellen. Aber bewegen Sie sich auf keinen Fall von San Diego nach Nome, weil die Steuersätze niedriger sind.

Sollen sich die Rentner bewegen?

Rentner, die sich bewegen, sind glücklicher nach dem Umzug als diejenigen, die nach einem Umzug bleiben Studie des Zentrums für Ruhestandsforschung am Boston College. Die Autoren unterschieden zwischen denen, die sich bewegten, weil sie mussten, weil ihre Gesundheit sich verschlechterte oder aufgrund des Todes eines Ehepartners, und denjenigen, die sich bewegten, weil sie wollten. Wie zu erwarten war, waren diejenigen, die sich bewegten, weil sie mussten, weniger glücklich. Und diejenigen, die sich bewegten, weil sie wollten, waren wesentlich glücklicher.

Rentner sind also glücklicher, wenn sie sich bewegen, aber die meisten Rentner ziehen erst dann um, wenn sie nicht mehr in der Lage sind, unabhängig zu leben. Diese Zwangsmigranten bleiben auch in der Nähe ihrer früheren Heimat. Und dies ist vielleicht eine der interessantesten Lehren aus der Forschung zum Umzug in den Ruhestand. Während das Bild des Paares in den Liegestühlen uns motivieren könnte, für den Ruhestand zu sparen, kommen wir nie an den Strand, wenn wir nicht wirklich zu einem gehen.

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