Renteneinkommensreporter: Professionelle Technik | Pensionierung | 2018

Renteneinkommensreporter: Professionelle Technik

Der Wert der "View Across the Silos" der Retirement Income Industry Association spiegelt sich in der Schwierigkeit der Fragen wider, die die Mitglieder stellen. Bei einer Telefonkonferenz vor kurzem stellte sich folgende Frage: Ist die Altersvorsorge ein Beruf? Die Frage erschreckte mich, weil ich antworten wollte, ja, aber ich konnte nicht deutlich ausdrücken, warum ich mich so fühlte.

Meine erste Antwort war zu fragen: Verglichen mit was? Wie heißt die andere Kategorie, wenn man kein Profi ist? Wie Sie in diesem Artikel sehen werden, lautet der Name dieser anderen Kategorie: Techniker.

Diese Frage veranlasste mich, mir Quellen anzusehen, die ich seit Mitte der 1980er Jahre nicht gelesen hatte, einschließlich akademischer Memos von David Maister, damals Assistent Professor für Betriebswirtschaftslehre an der Harvard Business School. Er war damals, wie er jetzt ist, die Quelle, wenn es um das Thema der professionellen Dienstleistungsunternehmen geht. Insbesondere wollte ich noch einmal ein Memo mit dem Titel "Brains, Grey Hair and Procedure" ansehen.

In diesem Memo bricht David die Welt der Servicearbeit in drei Kategorien auf:

Gehirne : wo Menschen operieren am kreativen Rand ihrer Praxis, Umgang mit einzigartigen Projekten, die eine grundlegend andere Anpassung von Client zu Client erfordern.

Gray Hair : Hier geht es um Themen, die dem, was sie vorher gesehen haben, nicht unähnlich sind arbeiten, um ihre Erfahrungen aus der Vergangenheit zu nutzen und zu erweitern.

Verfahren : Hier arbeiten Menschen mit klar definierten und genau festgelegten Aufgaben und versuchen, Dienstleistungen möglichst zeitnah und kosteneffizient zu erbringen.

Wo? fällt die Vorsorge auf dieses Spektrum? Die Frage ist wichtig, weil die Art der Arbeit die Organisationsstruktur des Dienstleistungsunternehmens bestimmt. Zum Beispiel sind die Organisationsstrukturen für Brains-Dienste sehr eng, und nur wenige Einsteiger unterstützen Top-Level-Leute, die professionelle Arbeit leisten. Strategische Beratungsdienste sind das typische Beispiel.

Grey Hair Services sind breitere Organisationen mit mehr Einsteigern, die die Top-Level-Leute unterstützen. Ingenieurdienstleistungen sind ein gutes Beispiel dafür. Procedure Services sind sehr breit gefächert. Viele Einsteiger werden von Mid-Level-Leuten betreut, die Top-Level-Leute unterstützen. Beispiele hierfür sind Buchhaltungs- und Steuervorbereitungsdienste.

David bietet auch ein nützliches Werkzeug, um professionelle Arbeit von technischer Arbeit zu unterscheiden: Wie viel Servicearbeit wird in "Diagnose" versus "Ausführung" ausgeführt? Je mehr diagnostische Arbeit geleistet wird, desto professioneller wird der Job. Je mehr Ausführungsarbeit, desto technischer ist der Job wirklich. Je mehr diagnostische Arbeit geleistet wird, desto mehr fällt der Job in die Kategorie Gehirne. Je mehr Ausführung, desto mehr fällt der Job in die Kategorie Verfahren.

Vergleichen wir die Investitionsplanung mit der Ruhestandsplanung im Hinblick auf diese Kategorien und Unterscheidungen. Bei der Investitionsplanung geht es darum, Erwartungen zu schaffen und zu managen, die die Märkte liefern können. Wie viel von der Investitionsplanung ist in der Diagnosearbeit und nicht in der Ausführungsarbeit? Die Schätzungen können sich unterscheiden.

Die Ruhestandsplanung unterscheidet sich von der Investitionsplanung, da es weniger darum geht, die Wahrscheinlichkeitserwartungen zu verwalten, als vielmehr darum, bestimmte Ergebnisse zu liefern. Ruhestandsplanung bedeutet auch, dass der Fachmann neben dem Finanzkapital des Kunden auch das Human- und Sozialkapital des Kunden kennenlernen muss. Wir können auch erwarten, dass Ruhestandsplanung keine Übung sein wird, utopische Perfektion zu präsentieren, sondern eine jährliche Bemühung, die tolerierbarsten Unvollkommenheiten zu entdecken.

Wie viel von Ruhestandsplanung ist in diagnostischer Arbeit statt Ausführung? Insgesamt glaube ich, dass wir uns darin einig sind, dass die Vorsorgeplanung bei sonst gleichen Umständen wahrscheinlich mehr Diagnosearbeit erfordert als die Investitionsplanung.

Allgemeine Antworten zu solchen Fragen sind jedoch wahrscheinlich irreführend. Spezifische Antworten erfordern mehr Analyse. Und das bringt uns zu einem anderen Aspekt von Davids Arbeit, der die Schaffung einer mathematischen Formel zur Verwaltung des professionellen oder technischen Dienstleistungsunternehmens ist.

Hier sind seine Annahmen: Dienstleistungsfirmen verkaufen Zeit. Der konzeptionelle Charakter der Arbeit bestimmt die Struktur des Unternehmens. Menschen sind das wahre Kapital von Dienstleistungsunternehmen. Die Schlüsselindikatoren für die Überwachung der finanziellen Leistung unterscheiden sich von den Schlüsselindikatoren für produktorientierte Unternehmen. (Insbesondere ist die Bruttomarge kein Indikator für die Leistung in einem Dienstleistungsunternehmen.) Der finanzielle Erfolg wird am Nettoeinkommen pro Partner (Eigentümer) gemessen.

Es gibt sechs Schlüsselindikatoren für den Erfolg, um die Formel funktionieren zu lassen:

Verfügbare Stunden : Dies ist die Kapazität der Firma. Sie wird als Gesamtzahl der verfügbaren Stunden ausgedrückt.

Hebel : Dies spiegelt die Art der erbrachten Dienste wider, indem die Anzahl der Personen auf Einstiegsebene überwacht wird, die zur Unterstützung der Top-Level-Mitarbeiter erforderlich sind. Sie wird als Verhältnis der Anzahl der Personen auf Einstiegsebene zur Anzahl der Personen auf oberster Ebene ausgedrückt.

Durchschnittliche Abrechnungsrate : Dies entspricht sowohl der Art der erbrachten Dienstleistungen als auch dem gewichteten Durchschnitt der gezahlten Preise an die Spitze und Einsteiger. Es wird in Dollar ausgedrückt.

Durchschnittliche Nutzungsrate des Talents: Dies gibt an, wie viel Zeit die Leute abrechnen können. Sie wird als Prozentsatz der berechneten Stunden zu den verfügbaren Stunden ausgedrückt.

Realisierungsrate : Hier wird angegeben, welche Rechnungen tatsächlich erfasst werden. Er wird als Prozentsatz der gesammelten Einnahmen zu berechneten Einnahmen ausgedrückt.

Nettomarge : Dies gibt an, wie viel Geld für die Verteilung an die Top-Level-Personen (Partner oder Eigentümer) nach Zahlung aller Betriebskosten zur Verfügung steht . Es wird ausgedrückt als Prozent des Nettoeinkommens (vor den Partner / Eigentümer-Verteilungen) zu den Gesamteinnahmen.

Sehen wir uns nun die Formel an. Es wird ausgedrückt als eine Gleichung mit dem Nettoeinkommen, das für die Verteilung pro Partner / Eigentümer auf der linken Seite und den sechs Schlüsselindikatoren auf der rechten Seite verfügbar ist. Diese Schlüsselindikatoren werden nacheinander multipliziert.

Nettoeinkommen pro Partner = Verfügbare Stunden x (1 + Leverage) x Durchschnittliche Abrechnungsrate x Durchschnittliche Nutzung x Realisierungsrate x Nettomarge

Betrachten Sie die beiden Extreme von Brains versus Verfahrensarbeit: Wenn die Art der Arbeit hochdiagnostisch und hochgradig kundenspezifisch ist, wird es nur wenige Einsteiger geben, die die Top-Level-Leute unterstützen. Daher werden die verfügbaren Stunden niedrig sein und somit Hebelwirkung haben. Die durchschnittlichen Verrechnungssätze werden aufgrund des hohen relativen Anteils von Top-Level-Leuten hoch sein, aber der Markt wird die durchschnittliche Nutzung und Realisierung antreiben. Die Nettomarge spiegelt die Sparsamkeit oder Verschwendungssucht der Top-Level-Leute wider.

Wenn die Art der Arbeit hoch-ausführend und wenig kundenspezifisch ist, kann es mehr Einstiegs- und Midlevel-Leute geben, die die oberste Ebene unterstützen Menschen. Daher werden die verfügbaren Stunden hoch sein und die Hebelwirkung wird hoch sein. Die durchschnittliche Rechnungsstellung wird aufgrund des hohen relativen Anteils von Einsteigern gering sein. Der Markt wird die durchschnittliche Nutzung und Realisierung antreiben. Die Nettomarge spiegelt die Budgetierungs- und Managementfähigkeiten der Firma wider.

Die Praktiken der Ruhestandsplanung werden wahrscheinlich zwischen diesen beiden Extremen liegen. Einige Praxen können Dienste bereitstellen, die schwer zu diagnostizieren und sehr individuell sind. Diese würden so aussehen, als würde Brains mit der Ökonomie von professionellen Dienstleistungsunternehmen praktizieren.

Andere Ruhestandsplanungspraktiken können Dienste bereitstellen, die schwer in Ausführung und Massenproduktion sind. Diese würden wie Verfahrenspraktiken mit der Wirtschaftlichkeit von technischen Dienstleistungsunternehmen aussehen.

Ist also ein Pensionsplaner ein Profi oder ein Techniker? Auf der individuellen Ebene konzentrieren sich einige Mitglieder eines Planungsteams auf die diagnostischen Aspekte der Arbeit, während sich andere auf die Ausführungsaspekte konzentrieren. Auf institutioneller Ebene haben Pensionsplanungsfirmen eher ein professionelles Gefühl und weniger ein technisches Gefühl, weil die Vorsorgeplanung eine große Menge an Diagnosearbeit und Kundenanpassung erfordert.

Anmerkung der Redaktion: Im Jahr 2010 wird die Kolumne von Fran? Ois Gadenne auf unserer Website erscheinen. Leser werden ermutigt, ihre Erkundung der Renteneinkommenswelt mit Herrn Gadenne online fortzusetzen.

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