Neudefinition der Zukunft von LTCI: 4 Möglichkeiten für Versicherer | Leben / krankenversicherung | 2018

Neudefinition der Zukunft von LTCI: 4 Möglichkeiten für Versicherer

Die demographischen Veränderungen in den letzten Jahrzehnten haben die Art von Langzeitpflegeversicherung (LTCI) Marktanforderungen. Eine alternde Bevölkerung und der Rückgang von leistungsorientierten Plänen und traditionellen Quellen von Ruhestandseinkommen haben dazu geführt, dass das Bedürfnis nach "Eigenständigkeit" stärker anerkannt wird.

Mehr Verbraucher haben jetzt das dringende Bedürfnis, Maßnahmen zum Schutz ihrer eigenen finanziellen Vermögenswerte zu ergreifen als sie in ihre Ruhestand Jahren gehen. Neue medizinische Behandlungen und Medikamente bedeuten, dass der Ruhestand Zeithorizonte heute oft mehrere Jahrzehnte lang dauert, deutlich länger als in der Vergangenheit. Das Ergebnis dieser verlängerten Lebenserwartung ist, dass mehr Menschen in einem Alter leben werden, in dem die Wahrscheinlichkeit eines schweren Gesundheitsereignisses hoch ist, viel höher als das Risiko, während ihrer Arbeitsjahre behindert zu sein.

Heutige LTCI-Produktdesigns nicht reflektieren Langlebigkeit Bedürfnisse, Fortschritte in der Gesundheitstechnologie oder aktuelle Trends in der Ruhestandsplanung. Viele Unternehmen vermarkten weiterhin Produkte, die denen, die sie vor 20 Jahren verkauften, sehr ähnlich sind. Ja, die Preise sind deutlich höher, aber Nutzen und Finanzierungsmechanismen sind weitgehend gleich.

Trotz der steigenden Nachfrage nach LTCI-Deckung, haben Produkte nicht mit den sich entwickelnden Bedürfnissen der täglichen Verbraucher, jüngere Käufer in Schritt gehalten besonders. Die Versicherer müssen daher noch von einer erheblichen Wachstumschance profitieren.

Wie können die Fluggesellschaften die Situation umkehren? Hier sind vier Schritte, die proaktive Versicherer unternehmen können, um den LTC-Planungsmarkt neu zu beleben.

1. Lehren aus der Vergangenheit verstehen.

In erster Linie müssen die LTC-Versicherer ihre Vergangenheit reflektieren, wenn sie in Zukunft einen besseren Markt gestalten wollen. Insbesondere müssen Versicherer vergangene Fehltritte verstehen und wissen, wie sie den heutigen Markt geprägt haben. Am wichtigsten ist, dass sie darüber nachdenken müssen, wie sie für ihre zukünftigen Kunden Mehrwert schaffen und gleichzeitig die Möglichkeit des Wiederholens der Historie minimieren können.

Die wichtigsten Erkenntnisse könnten kommen aus:

  • Die zufällige Hinzufügung von Vorteilen, um die Marktfähigkeit zu erhöhen, ohne lange zu überlegen -term Kosten

  • Die Annahme, dass Underwriting-Anpassungen größere Morbiditätseinsparungen bieten würden

  • Die Vernachlässigung von Day-Two-Initiativen, wie Schadensfällen, die zu Forderungsverlust und schlechter Prozessleistung führen

  • Der Präzedenzfall von Front-Loaded, gehäuften Provisionen

  • Präzedenzfall von festen und niedrigen Prämienzahlungen

Wir glauben, dass einzelne Versicherer nicht davor zurückschrecken sollten, den Status quo in Frage zu stellen, und nicht zu vorsichtig vorgehen sollten Finanzierungsmechanismen und Produktdesign. Schließlich haben LTC-Versicherer viele Dinge richtig gemacht, wie zum Beispiel die Förderung von häuslichen Krankenversicherungsmodellen und die Verknüpfung von Leistungen mit dem Verbraucherpreisindex.

Im Grunde genommen können und sollten die Versicherer die wertvollen Lehren aus der jüngeren Geschichte anwenden wenn sie Angebote für einen sich entwickelnden Markt entwerfen.

2. Wenden Sie Einfachheit, Erschwinglichkeit und Wertbetrachtungen im Produktdesignprozess an.

Um das Wachstum zu fördern, sollten LTCI-Richtlinien einfach genug sein, damit ein breiter Querschnitt von Verbrauchern den Wert der angebotenen Produkte verstehen kann. Legacy-Produkte haben die Verbraucher aufgrund ihrer hohen Kosten und ihres "Nutzens oder Verlierens" naturgemäss verschreckt.

LTCI ist in Wahrheit nicht wie jedes andere Versicherungsprodukt. Es fehlen ihm bekannte Merkmale wie Selbstbehalte, und stattdessen müssen die Verbraucher beim Kauf ihrer Policen aus einer Reihe von unbekannten Optionen wählen, darunter Leistungshöhe, Leistungszeiträume, Eliminierungszeiträume und Inflationsraten. Einfachere Designs können den Bewerbern das Navigieren dieser Komplexität erleichtern und somit das Risiko verringern, dass sie bei zu vielen Fragen aus dem Verkaufstrichter herausfallen.

Sogenannte katastrophale LTCI-Produkte sind eine Möglichkeit, den Wert zu verdeutlichen Angebot an die Verbraucher. Große, frühe Vorteile, die vor Unfällen und Ansprüchen schützen und die 401 (k) -Salden bewahren, würden den Verbrauchern helfen, die lang anhaltende Sorge zu überwinden, dass ihre Prämien niemals irgendwelche Vorteile bringen.

Diese Policen sollten so angepasst werden, dass sie den Bedürfnissen von Verbrauchern im Mittelmarkt entsprechen, und sie gleichzeitig vor dem finanziellen Ruin bewahren. Darüber hinaus könnten die Kosten für die Bereitstellung solcher katastrophalen Vorteile durch die Hinzufügung eines Selbstbehalts mit früherer Laufzeit reduziert werden, der im Laufe der Zeit verschwindet.

Letztendlich werden Produkte zugeschnitten, die die Bedürfnisse der heutigen demografischen Zielgruppen erfüllen, und nicht die allzu komplexe und unbekannte Herangehensweise ist heute vorherrschend, würde erheblich dazu beitragen, diese Produkte für den heutigen Verbraucher attraktiver und möglicherweise wertvoller zu machen.

3. Flexible Finanzierungsmechanismen übernehmen.

Mehrere Versicherer wägen mehrere Variablen ab, wenn sie den besten Weg zur Strukturierung von LTCI-Prämien bestimmen. Zum Beispiel beurteilen vorausschauende Fluggesellschaften die Vorteile einer vorübergehenden Prämienaufhebung oder "Premium-Urlaub" für Versicherungsnehmer, die mit finanziellen Schwierigkeiten konfrontiert sind (wie etwa Arbeitsplatzverlust oder medizinische Kosten). Es besteht weitgehender Konsens darüber, dass ein erheblicher Teil der abgelaufenen Policen aus solchen Situationen resultiert.

Ebenso prüfen einige Versicherer die Durchführbarkeit einer einstellbaren Leistungs- und Prämienstruktur in den verschiedenen Phasen des Lebenszyklus eines Policeninhabers. Verbraucher können ein LTCI-Produkt mit einer solchen Flexibilität zu schätzen wissen. Natürlich würde dies mit gewissen Zeichnungsbeschränkungen und möglicherweise Obergrenzen für die Leistungen verbunden sein, aber es würde den Versicherungsnehmern ermöglichen, ihre Politik auch in ungünstigen Zeiten beizubehalten, ohne finanzielle Härten zu beweisen. Auf lange Sicht kann diese Art von LTCI-Produkt den Kunden helfen, ihre Richtlinien beizubehalten, was für alle gut ist.

Premium-Aufschub und Nutzenflexibilität könnten das Verständnis und die Sensibilität der Industrie gegenüber den realen Bedürfnissen der Verbraucher demonstrieren - und Erkenntnisse darüber wo LTC-Versicherung in die Hierarchie dieser Bedürfnisse passt. Schließlich kann die LTC-Versicherung angesichts von Kosten für die unmittelbare Gesundheitspflege wie ein Luxus erscheinen. Letztendlich kann die Bereitstellung solcher flexiblen Finanzierungsmechanismen die Rentabilität von LTCI-Produkten zwar nicht beeinträchtigen, aber die Marktfähigkeit erhöhen.

4. Umfassen Vorhersage-Analytik mit einem Wert von

Wir sind der Ansicht, dass die LTCI-Branche der zunehmenden Ausrichtung der Gesundheitsindustrie auf Wellness folgen sollte, die Initiativen wie die Vorsorgeuntersuchung für die Schwangerschaftsvorsorge und den Einsatz von Wearable-Technologie bietet Premium-Rabatte auf Gruppenrichtlinien. Durch eine positivere und wertschöpfendere Beziehung zu den Verbrauchern könnte die Branche dazu beitragen, die Schadenskosten und möglicherweise die Prämien zu senken. Predictive Analytics kann zum Beispiel den LZP-Versicherern dabei helfen, diejenigen Versicherungsnehmer zu identifizieren, die am meisten davon betroffen sind ein Fall - ein Ereignis, das voraussichtlich

kostet, kostet das Gesundheitssystem 55 Milliarden US-Dollar bis 2020 . Mit diesem Wissen kann ein Versicherer eher bereit sein, proaktiv mit seinen Versicherungsnehmern zu arbeiten, um ein solches Ereignis zu verhindern, vielleicht sogar, um das Heim zu Fall zu bringen. Ähnliche Ansätze können zum Schutz vor gefährlichen Kombinationen von Medikamenten und Hilfe eingesetzt werden Familien bestimmen den richtigen Zeitpunkt für ihre Familienmitglieder, Fahrdienste zu nutzen, anstatt Auto zu fahren.

Die Quintessenz

Es gibt klare Gründe, warum der LTCI-Marktplatz ein Wachstumsmotor für besonders gut etablierte und finanziell stabile Versicherer sein sollte Träger. Steigende Gesundheitskosten - einschließlich derjenigen, die mit Betreutem Wohnen und Pflege verbunden sind - sind ein großes Anliegen für die riesige Welle von Baby-Boomer Ruhestand.

Von allen verfügbaren Optionen (Selbstversicherung, umgekehrte Hypotheken, Familie zur Verfügung gestellt), richtig Entworfene LTC-Versicherung kann der beste Weg sein, um diese Bedenken zu adressieren. Versicherer müssen die notwendigen Anpassungen an ihren Produkten und Prozessen vornehmen, um dieses Potenzial in die Realität umzusetzen und, was noch wichtiger ist, sich für eine erfolgreiche und nachhaltige Rückkehr auf den Markt zu positionieren.

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