Qualität Flight Gains Height | Vermögensverwaltung | 2018

Qualität Flight Gains Height

Dividenden sind wieder in Mode. Wall Street-Beobachter weisen auf mehrere Faktoren hin, die zu dieser 180-Grad-Verschiebung beitragen - Baby Boomers, die in den Ruhestand treten, eine günstigere steuerliche Behandlung von Dividendeneinkünften und eine allgemeine Flucht in Qualität am Aktienmarkt. Heute ranken einige genau beobachtete Benchmarks Dividenden ausbezahlende Aktien, und eine Menge neuer Fonds harken Investmentdollar, indem sie sich auf Dividendeneinkünfte konzentrieren.

Das Prinzip "Vogel in der Hand" könnte auch bei der Arbeit sein. Dividenden tragen in der Regel 30 bis 40 Prozent zum Gesamtertrag der breit gefächerten Marktindizes bei. Und anders als das Kurssteigerungspotential ist das Geld, das Sie der Bank zuführen können.

Ranking des AchieversMergents Dividendenerfolgsindex hat die Performance von Dividenden zahlenden Unternehmen seit 1979 nachverfolgt. Laut Mergent President ist die Kürzung keine leichte Aufgabe Robert Andrialis. "Um als Dividendenerlöser anerkannt zu werden, muss ein Unternehmen in zehn aufeinanderfolgenden Jahren steigende Dividenden erzielen - und gleichzeitig bestimmte Größen- und Liquiditätsanforderungen erfüllen", sagt er. Von den Tausenden von börsennotierten, dividendenberechtigten US-Unternehmen wird nur ein kleiner Teil der Unternehmen bewertet. "Diejenigen Unternehmen, die Dividendenerfolge erzielen - die aktuelle Liste sind 330 - sind Unternehmen, die mindestens 10 Jahre oder mehr zugelegt haben und große Firmen sind, die auf ihrem Handelsvolumen basieren", sagt Andrialis.

Außerdem, er Notes, Dividend Achievers verfügen über starke Liquiditätsreserven, solide Bilanzen und eine Erfolgsbilanz mit konstantem Gewinnwachstum. Mit anderen Worten, sie sind gesunde, gut geführte Unternehmen. Einige der ursprünglichen Bestandteile des ersten Index, der 1979 begonnen wurde, sind noch heute darin enthalten, darunter so bekannte Namen wie die Bank of America, die American International Group, PepsiCo und Johnson & Johnson.

Mergents Fokus auf ein stetiges Dividendenwachstum setzt sich fort sein Index unterscheidet sich von Andrielis. "Wir teilen die Welt in zwei Lager: Dividenden zahlende Indizes und Dividendenwachstumsindizes. Die meisten Indizes sind Dividenden zahlende Indizes. "Ein konsistentes Dividendenwachstum ist das beste Maß für das Management und die Strategie eines Unternehmens, fügt er hinzu. "Wir glauben, dass ein kontinuierliches Dividendenwachstum, im Gegensatz zu reinen Dividendentiteln, auf Unternehmen von höchster Qualität hinweist."

Um den Appetit der Anleger auf Dividendeneinnahmen zu befriedigen, haben mehrere hochkarätige Vermögensverwalter Investitionen basierend auf Mergents Dividendenergebnissen eingeführt Index. Zu den wichtigsten zählen PowerShares, die fünf ETFs mit Dividendenergebnissen anbieten; BlackRock, die vier Dividend Achievers Trusts verkauft; Vanguard, ein Anbieter von Investmentfonds, der zwei Fonds auf der Grundlage des Dividend-Achievers-Index vermarktet. Der Index wird auch von solchen Investment-Managern wie der UBS und der National Bank of Canada verwendet.

Der Index wird jährlich überarbeitet, wobei Unternehmen, die die Kriterien nicht erfüllen, gestrichen und neue Dividenden zahlende Unternehmen hinzugefügt werden. Im Jahr 2007 wurden 35 neue Dividendenerfolge in den Index aufgenommen, ein Indiz für die wachsende Beliebtheit von Dividenden, während 21 wurden entfernt. Von den Letzteren fielen etwa die Hälfte aus dem Index, weil sie von anderen Unternehmen erworben wurden.

Weniger Steuererträge Das Steuersenkungsgesetz von 2003 machte Dividenden attraktiv, indem der maximale Bundessteuersatz auf Dividendeneinnahmen sogar von 36,8 Prozent gesenkt wurde zu 15 Prozent. "Es ist kein Zufall, dass Dividendenanlagen zur gleichen Zeit wieder in Mode kamen, als der Kongress die Doppelbesteuerung von Dividenden eliminierte", sagt Andrialis. Diese Bestimmung wird bis zum Sonnenuntergang 2010 erwartet, aber viele Beobachter glauben, dass sie wahrscheinlich verlängert wird.

"Wenn Sie durch das Leben gehen, haben Sie unterschiedliche Risikotoleranzen. Spätestens mit der Rückkehr in den Ruhestand ist ein stetiger Einkommensstrom - und zusätzlich die Rückkehr der Kurssteigerung - attraktiver ", erklärt Andrialis. Ein regelmäßiges Dividendenwachstum bietet auch eine Absicherung gegen die Inflation, da stetig steigende Dividendeneinnahmen dazu beitragen können, steigende Lebenshaltungskosten auszugleichen. Das ist ein weiteres großes Plus für Rentenanleger.

Schließlich steht die langfristige risikoadjustierte Performance der Dividendenerträge, gemessen an der Gesamtrendite der Aktionäre, an der Spitze anderer breiter Marktindizes. Wie Andrialis feststellt: "Diejenigen Unternehmen, die Dividenden zahlen - und vor allem über einen langen Zeitraum hinweg die Dividende erhöhen - tragen viel dazu bei, zu zeigen, was ihre Wachstumsformel ist. Wenn Sie im Vergleich zum S & P 500 eine statistische Analyse der Dividendenerträge durchführen, erhalten Sie höhere Renditen bei geringerer Volatilität. Das heißt, Sie erhalten ein besseres Wachstum bei geringerem Risiko."

Wachstum und EinkommenEnergie- und Infrastrukturführer MDU Resources mit Hauptsitz in Bismarck, ND, steht ganz oben auf der Liste der Dividendenerfinder.

" Wir haben einen Gewinn von $ 315 Millionen erzielt 2006, das vierte Jahr in Folge mit Rekordergebnissen ", sagt MDU CFO Vernon Raile. Und das Unternehmen hat seinen Erfolg großzügig mit den Aktionären geteilt. "Im August 2006 hat unser Verwaltungsrat die Dividende um 6,6 Prozent erhöht. Das ist das 16. Jahr in Folge, in dem die Dividende erhöht wurde. In den letzten fünf Jahren haben wir unsere Dividende auf einer jährlichen Basis um etwa 5,7 Prozent erhöht ", teilt er mit.

MDU bietet Anlegern ein attraktives Wachstum und Einkommen, und ihre Aktionärsbasis, hauptsächlich Privatanleger, hängt davon ab seine Dividende, nach Raile. "Wir denken, dass Dividenden für unsere Aktionäre sehr wichtig sind, sowohl im Hinblick auf eine wettbewerbsfähige Dividende als auch auf ein langfristiges Dividendenwachstum. Das ist ein großer Grund, warum sie unseren Bestand halten ", sagt er. "Plus, sie erhalten den Extraknall von unserer Wachstumsstory."

Löschen der Dividende ThirstAqua Amerika liefert Wasser- und Abwasserdienstleistungen zu den 2,8 Million Leuten in über einem Dutzend Staaten von Pennsylvania nach Texas. Sie verfolgte eine aggressive Wachstumsstrategie durch Akquisitionen und schloss seit Anfang der 90er Jahre fast 200 Akquisitionen und Wachstumsunternehmen ab.

"Unsere Dividendenpolitik ist seit über 60 Jahren konsistent", sagt Nicholas DeBenedictis, Chairman und CEO. "Wir haben eine Menge Buy-and-Hold-Investoren, die eine gute Rendite für ihre Investition wollen. Zusätzlich zu unserer starken Aktienaufwertung sind Bardividenden für unsere Anleger sehr wichtig. "Mehr als die Hälfte der Aktionäre des Unternehmens investieren ihre Dividenden über den Direktanlageplan des Unternehmens in mehr Aktien, ein starkes Vertrauen in die zukünftigen Wachstumsaussichten von Aqua America.

Wasserunternehmen bieten Versorgungsinvestoren einen einzigartigen Vorteil, erklärt DeBenedictis. "Wir sind immer noch ein geregeltes Monopol. Wenn Sie also das Unternehmen richtig führen, Geld investieren und Ihren Kunden gut dienen, sollten Sie in der Lage sein, eine angemessene Rendite zu erzielen und jedes Jahr mehr Geld als im Vorjahr zu verdienen und die Dividende zu erhöhen."

Langfristiges Wachstum Englisch: www.munichre.com/en/corporate/histo...zine_02.aspx Bei den Dividendenergebnissen steht RPM International in der Menge, um Wert für seine Aktionäre zu schaffen Das multinationale Unternehmen mit Sitz in Medina, Ohio, hat seine jährliche Bardividende 33 Jahre in Folge erhöht.

RPM ist als Holding-Gesellschaft strukturiert und besitzt ein Portfolio von Herstellern von Beschichtungs-, Dichtstoff- und Spezialchemikalien. Einige seiner bekannteren Marken sind Rust-Oleum, DAP, Day-Glo, Varathane und Bondo. Im vergangenen Jahr lag der Umsatz bei über 3 Milliarden US-Dollar, 60 Prozent bei Industriekunden weltweit und 40 Prozent bei Verbrauchern in Nordamerika. RPM wird von Präsident und CEO Frank Sullivan, dem Enkel des Firmengründers, geleitet.

RPMs konsistente Bilanz der Dividendenerhöhung führt zu einem enormen Wert für langfristige Investoren, sagt Sullivan. "Es ist fast so, als würde man Zinsen verdienen. Zum Beispiel erhalten Anleger in RPM-Aktien heute eine Dividendenrendite von 3 Prozent. Wenn sie unsere Aktie vor fünf Jahren gekauft haben, liegt ihre Rendite heute bei ihrer ursprünglichen Investition bei 7 Prozent. Investoren, die unsere Aktie vor 20 Jahren gekauft haben, haben eine Kapitalrendite von 22 Prozent auf ihre ursprüngliche Investition. Das bedeutet, dass alle vier Jahre ihre ursprüngliche Investition in Form von Bardividenden zurückerstattet wird."

" Eines unserer finanziellen Ziele ist es, unsere Dividendenerhöhung für Jahrzehnte und Jahrzehnte zu verlängern. Mit dieser Mentalität konzentriert sich das Management wirklich auf umsichtige Wege, um das Geschäft beständig zu erweitern, anstatt sich für die Zäune zu schwingen ", sagt der CEO von RPM.

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Kenneth Overholt ist ein in San Francisco ansässiger freier Autor

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