Power der Plattform | Andere | 2018

Power der Plattform

Schwab, Fidelity und Pershing hat ein neuer Konkurrent, jetzt, da LPL Financial, was viele als den nächsten logischen Schritt betrachten, die Broker / Dealer-Industrie auf die Honorarseite des Geschäfts übergeht und zu einer Depotbank für nicht-verbundene RIAs sowie bereits beigeordnete Berater wird mit LPL. "Branchenführer wie Mark Tibergien waren immer positive Befürworter dieses hybriden Modells", sagt Jonathan Henschen, Präsident von Henschen & Associates, einem Personalberatungsunternehmen in Marine auf St. Croix, Minnesota. "Wir haben gesehen, dass sich mehr Unternehmen dieser Flexibilität angenommen haben und dies wird sich weiter ausbreiten."

Am 5. Mai gab LPL Pläne bekannt, sein neues Depotgeschäft Ende 2008 einzuführen - eine integrierte Depotplattform, die dies ermöglicht unabhängigen RIAs und Hybriden Zugang zu einer Reihe von Anlageprodukten und -dienstleistungen, Servicepersonal und Technologie bieten. "Dies ist eine große Veränderung für uns und eine große Veränderung für die Branche", bemerkt LPL-CEO Mark Casady. Philip Palaveev von Moss Adams stimmt zu. "Es ist eine enorme Entwicklung für die Branche", sagt er. "Es öffnet die Schleusen, um endlich das Hybridsegment besser zu erkennen und besser durch Makler / Händler zu bedienen."

"Der schöne Teil dessen, was wir bieten, ist eine integrierte Plattform, die das gesamte Spektrum von Dienstleistungen als Berater bietet muss eine erfolgreiche Praxis haben, unabhängig davon, welches Geschäftsmodell eine Person hat ", erklärt Casady. "Es ist fast eine ganzheitliche Sichtweise dessen, was im Bereich der Finanzplanung getan werden kann, über unabhängige B / Ds und die Depotbanken, die den RIA-Kanal bedienen."

LPL Financial hat den ehemaligen Fidelity Institutional Executive Gary Gallagher zum Executive VP und Leiter ernannt von RIA-Diensten. Gallagher mit Sitz in Boston wird an Esther Stearns, President und COO, berichten. "Meine Aufgabe ist es, im gesamten Unternehmen zu arbeiten, um diese RIA-Plattform aufzubauen und die Nuancen der RIA-Marktplätze, insbesondere der Hybride, zu berücksichtigen, so dass LPL in diese Fähigkeit eingreifen kann", merkt Gallagher an.

LPL würde Details nicht veröffentlichen Die Art der externen RIA, die das Unternehmen für die Plattform gewinnen will, oder wie viele LPL-Mitarbeiter zum neuen LPL-System wechseln, Gallagher und Casady haben eine Vision, was die neue Plattform für Berater leisten kann, indem sie beispielsweise konsolidiertes Reporting bereitstellen und Billing als Teil von, sagt Gallagher, eine "sehr effiziente, skalierbare und flexible Plattform".

Palaveev, der über dieses Thema (Titelstory) von Maklern / Händlern schreibt, die wegen des Wachstums ihr Geschäftsmodell ändern müssen des RIA-Modells und des hybriden Beraters stellt fest, welche Auswirkungen das neue Angebot von LPL auf andere Broker / Händler haben wird. "Es gibt eine große Anzahl von hybriden RIAs, und ungefähr ein Viertel von ihnen hat auf ihren ADV-Formularen angegeben, dass sie auch eine B / D-Zugehörigkeit haben. Es gibt auch eine sehr große Anzahl von Beratern, die darüber nachgedacht haben, eine RIA zu werden, aber nicht, weil ihr B / D es ihnen nicht erlaubt hat ", sagt er. Obwohl Cambridge Investment Research und andere B / Ds seit einiger Zeit Hybriden bedienen, weist Palaveev darauf hin, dass sie deutlich kleiner sind als LPL (siehe die jährliche Liste der größten unabhängigen Broker / Händler auf Seite 88). "Wenn LPL so etwas macht, zwingt es die gesamte Industrie, darauf zu achten", erklärt Palaveev. "Jeder einzelne B / D muss seinen Beratern erklären, warum sie hybride RIAs und das offene Sorgerecht nicht zulassen."

"Beziehungen aufbauen und Möglichkeiten ausloten", beschrieb Mark Johannessen bei einem kürzlichen Besuch seine Agenda als FPA-Präsident an die Anlageberaterbüros in Hoboken, New Jersey. In Begleitung des CEO der Vereinigung, Marv Tuttle, bemerkte Johannessen, dass er auf dem Capitol Hill nicht viel erwarten werde, bis der nächste Kongress im Januar stattfindet, aber dass er und seine Mitarbeiter in der Zwischenzeit versucht haben, Beziehungen zum wichtigsten Kongress aufzubauen Berater, Gesetzgeber und Vertreter anderer Verbände mit gemeinsamen Zielen, wie AARP.

Johannessen zitierte die jüngsten Blueprint-Vorschläge von Finanzminister Paulson als ein Beispiel für etwas, das für einige Zeit keine wirkliche Aktion sehen wird. "Es mag der Beginn eines Diskussionsrahmens sein, aber was auch immer letztendlich kommt, wird sich deutlich unterscheiden", prophezeite er.

Der andere Punkt, der für die FPA groß ist und von beiden Führungskräften angesprochen wurde, ist die Etablierung eines " Standard der Pflege "für Finanzprofis. Unter www.fpanet.org gab es eine beträchtliche Anzahl von Diskussionen über dieses Thema, und bei einer kürzlich abgehaltenen Telefonkonferenz wurden 395 Mitglieder zur Teilnahme angemeldet.

"Es klingt vielleicht idealistisch, aber wenn Sie einen Standard der Fürsorge festlegen könnten dass alle unsere Mitglieder bereit wären, mit ihnen zu leben, seien es CFP-Absolventen oder jemand, der sich als Finanzplaner engagiert und sagt: "Ich werde die Kunden unter diesen fünf Standards behandeln", schwärmt Johannessen. "Ich könnte letztendlich einen Tag sehen, wenn wir das richtig machen, wo sich alle Finanzdienstleister auf diesen Pflegestandard einlassen müssen. Wäre es nicht cool, wenn wir das schaffen könnten?"

Zu ​​den Schritten, die die FPA unternommen hat, um dieses Ziel zu erreichen, gehört die Öffnung ihrer Mitgliedschaft für mehr als nur Finanzplaner, obwohl Planer immer die größte Gruppe sein würde. "Wir haben uns die Idee angesehen, Fachkräfte einzubeziehen, sei es Anwälten, Steuerfachleuten oder sogar Geschäftscoaches, eine Gruppe, die für Planer viel wichtiger geworden ist", erklärte Tuttle. "Wir versuchen, innerhalb der FPA das Team zu repräsentieren, das der Finanzplaner führen könnte."

Tuttle sprach auch über den Kontakt der FPA mit Maklern / Händlern und anderen großen Firmen, um eine Kultur der Finanzplanung in ihre Organisationen zu bringen. "Wir zielen darauf ab, die Nachfrage mit dem Angebot zu decken, und ich denke nicht, dass der unabhängige Markt dies vollbringen kann", sagte er. "Wir müssen große Firmen involvieren und wir brauchen neue Ansätze, um Finanzplanung zu liefern."

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