Die Gefahren der Finanzgeographie | Praxis-management | 2018

Die Gefahren der Finanzgeographie

Als Industrie sind wir mit einer Fülle von kreativen Home-Office-Typen gesegnet, die geschickt die Mathematik anwenden, um selbst erfahrene Berater davon zu überzeugen, dass sie es geschafft haben, mehr als 100 Cent aus einem Dollar zu machen. In Wirklichkeit spielen sie ein Spiel der Finanzgeographie, indem sie den gleichen Dollar über verschiedene Regionen der Beziehung verteilen.

In unserem Geschäft kommt 100% des Geldes in Bewegung vom Kunden. Es gibt keine andere Finanzierungsquelle. Die Verlagerung von Einnahmen und Ausgaben vom Kunden zum Berater zum Broker-Dealer ist Finanzgeographie. Unabhängig davon, wo sich die Ausgaben befinden, ist es der Dollar des Kunden.

Provisionen und Auszahlungen, Technologie, Incentive-Reisen, 12b-1-Gebühren, Büroräume und damit zusammenhängende Ausgaben in Wirehouses, Boni usw. kommen alle direkt oder indirekt, von Ihren Kunden. Also, in dem Maße, in dem eine Firma in der Lage ist, einem Berater eine Vorab-Prämie (aka Bestechung) anzubieten, um sich ihnen anzuschließen, woher kommt das Geld? Ja, sogar der sechs- oder siebenstellige Vorabbonus oder Kredit kommt von den Kundenrenditen des Beraters.

Die überwiegende Mehrheit der Broker-Dealer hat finanzielle Zugehörigkeitsmodelle (Auszahlungszeitpläne) basierend auf der einfachen Umordnung desselben Dollars an Einnahmen entwickelt . Einige, wie Drahthäuser, sind im Grunde Einzelhandelsgeschäfte für die Produkte, die sie erzeugen und verkaufen. Andere sind Einzelhandelsgeschäfte für andere Unternehmen, da sie über die Markierungs- oder Private-Labeling-Dienste, die durch die Clearing-Firma oder die Depotbank angeboten werden, wenig Wert bieten.

Vielleicht sollten die Frageberater potenzielle BD-Firmen nicht fragen " Wie viel gibst du mir im Voraus? "aber" wie viel kostet es meine Kunden - und ich -, Geschäfte mit Ihnen zu machen? "Um den wahren Wert jedes Elements in der Finanzdienstleistungs-Lieferkette (BD, Clearing-Firma) richtig einzuschätzen , Verwahrer, Manager usw.), beginnen Sie mit dem Gesamtbetrag, den der Kunde für den Zugriff auf Ihre Dienste zahlt. Dazu gehören Ihre Gebühren, Managergebühren, Plattformgebühren, Ticketgebühren usw. Welchen Teil dieser Gesamtgebühr fallen Ihnen, dem Berater, an? Welcher Teil dieses Gesamtbetrags fließt irgendwo anders in die Lieferkette?

Natürlich gibt es berechtigte Ausgaben, die jeder Broker-Dealer hat, und die Gewinnmargen für das Geschäft sind dünn. Werden diese Kosten - und die Folgekosten für den Berater und letztlich die Kunden des Beraters - transparent und gerecht gehandhabt?

Wenn ein Unternehmen einen großen Vorabbonus anbietet, wie viel mehr zahlen die Kunden des Beraters und des Unternehmens in Kosten - offensichtlich und versteckt - deswegen? Wie verbessert dies das Ergebnis für den Kunden?

Heute arbeiten zu wenige Firmen, um die Gesamtkosten für den Endkunden zu reduzieren oder zu eliminieren.

Der Zweck jeder Komponente der Lieferkette zwischen Kunde und Lösung sollte sein Mehrwert. Traurigerweise versagt ein hoher Prozentsatz von Unternehmen, die die Lieferkette überschwemmen, dies nicht, was eine Glaubwürdigkeitsfrage hinsichtlich des Zwecks ihrer Existenz aufwirft.

Die Berater müssen prüfen, ob sie von dieser überfälligen Disintermediation betroffen sind. Sie müssen bestimmen, welche Dienste sie benötigen oder verwenden (außerhalb der regulatorischen Fiat) von ihrem aktuellen Broker-Dealer. Welche dieser Leistungen werden tatsächlich von der BD erbracht und welche werden von der Clearingstelle erbracht? Wie oft und wie oft werden sie markiert? Wie oft zahlt Ihr Kunde für den gleichen Service?

Die Rolle der Partner eines Advisor-Unternehmens sollte eine Hebelwirkung sein - und dem Berater dabei helfen, von der Skalierung und auch von der Kostenreduzierung für den Berater und den Kunden zu profitieren. Unabhängig davon, wo sich ein Unternehmen in Bezug auf die Lieferkette des Finanzberaters befindet, kann jederzeit, wenn es einen Weg findet, die Betriebskosten für den Berater zu reduzieren, Wert hinzugefügt und der Kunde profitiert.

Lassen Sie sich nicht von der Finanzgeographie irreführen. Es ist alles der gleiche Dollar - der des Kunden. Berater und ihre Kunden verdienen Transparenz über Kosten- und Kostenmanagement, nicht über mathematische Fingerfertigkeit.

Matt Lynch
Präsident, CEO
Kapitalanalysten

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