NYSE, NASD soll sich mit Schapiro als Leiter der neuen SRO | Vermögensverwaltung | 2018

NYSE, NASD soll sich mit Schapiro als Leiter der neuen SRO

Nach allen, aber Ankündigung der Vereinbarung während der Nov. 8-10, 2006, Securities Industry und Financial Markets Association (oder SIFMA) Start in Boca Raton, Fla., NASD und NYSE Group sagen, es ist Offiziell: Wie der frühere Verband der Wertpapierindustrie und der Bond Market Association verschmelzen die beiden. Die Regulierungsbehörden haben am 28. November eine Absichtserklärung zur Bildung einer neuen Selbstregulierungsorganisation (SRO) unterzeichnet, um "die Effizienz und Kohärenz der Aufsicht der Wertpapierindustrie zu verbessern" und gleichzeitig der Industrie geschätzte "Millionen [Dollar] pro Jahr zu sparen ."

" Dies ist ein bedeutender Schritt für Amerikas Investoren und für die Kapitalmärkte unserer Nation ", sagt Christopher Cox, Vorsitzender der SEC. "Der Schutz von Anlegern vor Betrug in komplexen, integrierten Märkten von heute macht es erforderlich, dass die Aufsichtsbehörden die Märkte überblicken, um zu verhindern, dass Unrechtem die Grenzen der Rechtshoheit ausnutzen. Die Beseitigung von Überschneidungen bei der Regulierung und die Einführung eines einheitlichen Regelwerkes, das die Aufsichtsverantwortung in einer Organisation übernimmt, wird den Anlegerschutz verbessern und gleichzeitig die Wettbewerbsfähigkeit in unseren Märkten erhöhen."

Industriegruppen, die schon seit einiger Zeit hinter diesem Schritt stehen, unterstützten ihre Unterstützung . "Das sind großartige Neuigkeiten für Investoren, die Industrie und die Öffentlichkeit", erklärt Marc Lackritz, Co-CEO von SIFMA. "Indem Regulierung klarer, weniger redundant und kosteneffizienter wird, werden Compliance und Überwachung effektiver und effizienter", teilt Micah Green, Co-CEO von SIFMA, mit. (SIFMA-Mitglieder begannen im Jahr 2000 damit, Berichte zu veröffentlichen, die eine solche Organisation befürworteten.)

Auch das CFA-Institut zeigte sich begeistert. "Wir unterstützen die Fusion nachdrücklich, weil sie seit Jahren auf die jahrelange Besorgnis über doppelte Regulierung zwischen den SROs in den Vereinigten Staaten eingeht", erklärt Tom Larson, CFA und Senior Policy Analyst am CFA Institute Center for Financial Market Integrity. "Mit den Demutualisierungen von Nasdaq und NYSE hat das derzeitige SRO-System nicht mit den Veränderungen auf dem Markt Schritt gehalten. Wir sind der Ansicht, dass der aktuelle Vorschlag zur Verschmelzung der NASD- und NYSE-Regulierung einen positiven Schritt zur Verbesserung der Effizienz und Wirksamkeit unseres Selbstregulierungssystems darstellt."

Zurzeit beaufsichtigt NASD alle in den USA tätigen Wertpapierfirmen, während NYSE Die Regulierung regelt etwa 200 dieser Firmen, die Mitglieder der New Yorker Börse sind. US-amerikanische Wertpapierfirmen gaben 2005 laut Schätzungen der Branche 25,5 Milliarden US-Dollar für Compliance aus, ein Anstieg von 95 Prozent gegenüber 2002.

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Fusion NASD-NYSE

Was: Eine neue Selbstregulierungsorganisation, die 5.100- Hinzu kommen Wertpapiermakler-Händler, 116.000 Filialen und 650.000 registrierte Vertreter, die mit der US-Öffentlichkeit Geschäfte machen. Es wird zu einem späteren Zeitpunkt benannt werden.

Wer: Wird von NASD Chairman und CEO Mary Schapiro (als CEO) geführt; NYSE Regulation CEO Richard Ketchum wird als Vorsitzender dienen. Die Gruppe wird rund 2.400 NASD-Mitarbeiter und 470 Mitarbeiter der NYSE-Aufsicht umfassen.

Wann: Inbetriebnahme im 2. Quartal 2007.

Wo: Von Washington, DC, New York und 18 Distrikt- und Streitbeilegungsstellen aus operieren Das Land.

Wie: Die Transaktion wird einige Änderungen an der NASD-Satzung erfordern, vorbehaltlich einer Abstimmung durch NASD-Mitglieder und die Durchführung einer endgültigen Vereinbarung. Der Plan muss auch von der SEC überprüft und genehmigt werden.

usw.: Wenn das Geschäft geschlossen wird, erhält jede NASD-Mitgliedsfirma 35.000 USD in Anerkennung der erwarteten Kosteneinsparungen, die sich aus der Fusion ergeben; einige Mitgliedergebühren werden ebenfalls für fünf Jahre reduziert.

Siehe: www.nasd.com

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