LPL kauft drei PacLife BDs und in der Nähe der 10.000-FA-Marke | Vermögensverwaltung | 2018

LPL kauft drei PacLife BDs und in der Nähe der 10.000-FA-Marke

Nach monatelangen Spekulationen gibt LPL Financial Services bekannt, dass sie einen Deal abgeschlossen hat, um drei Broker-Dealer der Pacific Life Insurance Company zu erwerben: Mutual Service Corporation, Associated Financial Group und Waterstone Financial Group. Zusammen haben die drei BDs etwa 2.200 Finanzberater und 353 Millionen US-Dollar Umsatz.

"Die Übernahme von Mutual Service, Associated Financial und Waterstone Financial ist ein wichtiger Eckpfeiler für unsere Wachstumsstrategie in einer Branche, in der zunehmend Größe und Umfang eine Rolle spielen , Sagt LPL Chairman und CEO Mark Casady.

Voraussichtlich bis Juni geschlossen, sollte die Transaktion die Beraterzahl von LPL auf 9.900 von 7.700 erhöhen. Die in San Diego ansässige LPL erwirbt nicht zwei weitere Pacific Life Broker-Dealer, M.L. Stern & Co. und United Planners Financial Services of America

Chip Roame von Tiburon Strategic Advisors, der diesen Deal im Juni in Research prognostizierte, sagt, LPLs Kaufrausch sei "noch nicht vorbei."

"Es ist ein Strategie ", erklärt Roame. "Sie wollten und wurden größer."

Größer in der Tat. Da zwei Private-Equity-Firmen, Hellman und Friedman aus San Francisco und die Texas Pacific Group aus Fort Worth, Ende 2005 eine Mehrheitsbeteiligung an LPL gekauft haben, war LPL auf Träne. Zu der Zeit hatte LPL 6,200-plus FAs, mit einem jährlichen Gesamtumsatz von etwa 1 Milliarde Dollar.

Im zweiten Halbjahr 2006 war die Beratergruppe des unabhängigen, selbst-Clearing-Teams auf 6,775 angewachsen. Damals kaufte sie UVEST Financial Services von Charlotte, N.C., und gab ihr ca. 675 weitere Berater, hauptsächlich im Bankkanal.

Anfang dieses Jahres arrangierte LPL mit AXA Advisors, Clearingarbeiten für seine 4.000 FAs durchzuführen. Als Teil der Vereinbarung, die gerade mit Pacific Life getroffen wurde, wird LPL jedoch nicht die Clearing-Arbeit der drei BDs übernehmen. "Diese drei neuen Einheiten werden weiterhin unter ihren derzeitigen Marken-, Management- und Pershing-Clearing- und operativen Plattformen operieren", teilt Casady mit.

Warum all das Wachstum? "Das Ziel von LPL ist es, irgendwann an die Öffentlichkeit zu gehen", sagt Roame, der vom 18. bis 19. April in San Francisco den 12. CEO-Gipfel von Tiburon Strategic Advisors ausrichtet. "Sie müssen als Mid-Cap-Unternehmen an die Börse gehen, nicht als Mikro-Cap, und ihre beiden cleveren Investoren wissen, dass sie wachsen müssen." Außerdem hätten die Aktiengesellschaften geholfen, LPL mit ausreichend Kapital zu versorgen Die Transaktionen geschehen.

Aus der Sicht von Pacific Life geht es bei der Transaktion um "einen stärkeren Fokus auf unser Versicherungs- und Rentengeschäft", so Jim Morris, COO der Versicherungsgesellschaft. "Wir sind zuversichtlich, dass diese Broker-Dealer und ihre Berater eine glänzende Zukunft in der Zugehörigkeit zu LPL genießen werden."

Wenn es um diese Strategie geht, ist Pacific Life vielleicht nicht allein. "Ich wäre überhaupt nicht überrascht, wenn AIG, ING, Jackson National und andere auch etwas verkaufen würden", fügt Roame hinzu. "Die Idee, dass man die gesamte Nahrungskette besitzen muss, ist zusammengebrochen."

LPL, von dem Roame sagt, es sei jetzt eine "gut geölte Beschaffungsmaschine", könnte sogar Raymond James ins Visier nehmen. "Ich würde sogar sagen, dass LPL innerhalb der nächsten 12 Monate Merrill Lynch hinsichtlich der Anzahl der Finanzberater übertreffen könnte."

Für diejenigen, die zählen, wären das 15.880 weltweit oder rund 13.000 mehr in den Vereinigten Staaten Geben Sie an, oder nehmen Sie ein paar.

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LPLs neueste BD Shopping Spree

Gegenseitige Service Corporation

BEs: 1.300

HQ: West Palm Beach, Florida

BD Staff: 141

CEO: John Dixon

Waterstone Financial Group

FAs: 620

Zentrale: Chicago

BD Mitarbeiter: 43

Leitung: Stephan Anderson

Zugehörige Finanzgruppe

BEs : 250

HQ: Los Angeles

BD Mitarbeiter: 52

Geschäftsführer: Fitz Fisher

Quelle: LPL

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Janet Levaux ist Chefredakteurin von Research; erreichen Sie sie unter jlevaux@researchmag.com.

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