JPMorgan Software macht in Sekunden, was Anwälte 360.000 Stunden gekostet hat | Investment portfolio | 2018

JPMorgan Software macht in Sekunden, was Anwälte 360.000 Stunden gekostet hat

Bei JPMorgan Chase & Co. analysiert eine lernende Maschine Finanzgeschäfte, die einst Legal-Teams für tausende von Stunden beschäftigt haben.

Das Programm namens COIN für Contract Intelligence die verblüffende Arbeit bei der Auslegung von Vereinbarungen über kommerzielle Darlehen, die bis zum Projektstart im Juni 360.000 Arbeitsstunden pro Jahr von Anwälten und Kreditsachbearbeitern in Anspruch nahmen. Die Software prüft die Dokumente in Sekundenschnelle, ist weniger fehleranfällig und fragt nie nach Urlaub.

Während die Finanzindustrie seit langem ihre technologischen Innovationen anpries, ist jetzt eine neue Ära der Automatisierung im Gange, da billige Rechenleistung mit Angst vor Verlusten zusammenläuft Kunden zu Startups. Möglich gemacht durch Investitionen in maschinelles Lernen und ein neues privates Cloud-Netzwerk, COIN ist nur der Anfang für die größte US-Bank. Das Unternehmen hat kürzlich Technologie-Hubs für Teams eingerichtet, die sich auf Big Data, Robotik und Cloud-Infrastruktur spezialisiert haben, um neue Einnahmequellen zu erschließen und gleichzeitig Ausgaben und Risiken zu reduzieren.

Der Drang, alltägliche Aufgaben zu automatisieren und neue Tools für Banker und Kunden zu schaffen Ein wachsender Teil des Technologiebudgets von 9,6 Milliarden US-Dollar ist ein Kernthema, da das Unternehmen am Dienstag seinen jährlichen Investorentag veranstaltet.

Hinter der Strategie, die von Chief Operations Officer Matt Zames und Chief Information Officer Dana Deasy geleitet wird, ist eine Unterströmung der Angst: Obwohl JPMorgan als einer der wenigen großen Gewinner aus der Finanzkrise hervorging, ist seine Dominanz gefährdet, wenn es nicht aggressiv neue Technologien verfolgt, so Interviews mit einem halben Dutzend Bankdirektoren.

Redundante Software

Das war die Nachricht, die Zames für Deasy hatte, als er Ende 2013 zu BP Plc kam. Die internen Systeme der New Yorker Bank, ein Amalgam aus jahrzehntelangen Fusionen, hatten zu viele redundante Softwareprogramme msgstr "" "Matt sagte:" Denken Sie vor allem an eines: Wir müssen unbedingt die Technologieführer in allen Finanzdienstleistungen sein ", sagte Deasy letzte Woche in einem Interview. "Alles, was wir von diesem Tag an gemacht haben, stammt von diesem Treffen."

Ein QuickTake-Erklärer auf Fintech

Nachdem er vor drei Jahren Unternehmen wie Apple Inc. und Facebook Inc. besucht hatte, um zu verstehen, wie ihre Entwickler arbeiteten machte sich daran, eine eigene Computing-Cloud namens Gaia zu schaffen, die letztes Jahr online ging. Maschinelles Lernen und Big-Data-Bemühungen liegen jetzt auf der privaten Plattform, die effektiv unbegrenzte Kapazität hat, ihren Durst nach Verarbeitungsleistung zu unterstützen. Das System unterstützt die Bank bereits dabei, einige Codierungsaktivitäten zu automatisieren und ihre 20.000 Entwickler produktiver zu machen, wodurch Geld gespart wird, sagte Zames. Bei Bedarf kann das Unternehmen auch externe Cloud-Dienste von Amazon.com Inc., Microsoft Corp. und International Business Machines Corp. nutzen.

Tech Spending

JPMorgan wird seine Cloud-unterstützte Technologie institutionellen Kunden zur Verfügung stellen später in diesem Jahr, um Unternehmen wie BlackRock Inc. Zugriff auf Salden, Research und Trading-Tools zu ermöglichen. Der Schritt, bei dem Kunden Vertriebsmitarbeiter und Supportmitarbeiter für routinemäßige Informationen umgehen können, ähnelt einer 2015 angekündigten Goldman Sachs Group Inc.

Das gesamte Technologiebudget von JPMorgan für dieses Jahr beträgt 9 Prozent des geplanten Umsatzes - doppelt so viel wie die Branche durchschnittlich, nach Morgan Stanley Analyst Betsy Graseck. Der Dollar-Wert ist gestiegen, da JPMorgan die Cyber-Abwehr nach einem Datenmüll von 2014 verstärkt, der die Informationen von 83 Millionen Kunden offenlegt.

"Wir haben stark in Technologie und Marketing investiert - und wir sehen starke Renditen", sagte JPMorgan eine Präsentation, die am Dienstag vor dem Investorentag stattfand und darauf hinwies, dass die Ausgaben für Technologie in seiner Verbraucherbank in den letzten zwei Jahren rund 1 Milliarde Dollar betrugen.

Ein Drittel des Budgets sind für neue Initiativen, eine Zahl, die Zames in ein paar Jahren auf 40 Prozent bringen will. Er erwartet, dass Einsparungen durch Automatisierung und die Abkehr von der alten Technologie ihn noch mehr Geld in neue Innovationen putzen lassen.

Nicht alle diese Wetten, die mehrere Projekte auf Basis eines verteilten Ledgers wie Blockchain beinhalten, werden sich auszahlen, wie JPMorgan sagt OK. Ein Beispiel, das Führungskräfte gerne erwähnen: Die Firma baute eine elektronische Plattform auf, um Credit Default Swaps zu handeln, die ungenutzt bleiben.

'Kann nicht warten'

"Wir sind bereit zu investieren, um der Kurve voraus zu sein , selbst wenn letztlich ein Teil dieses Geldes in ein Produkt oder in eine Dienstleistung fließen würde, die nicht gebraucht wurde ", sagte Marianne Lake, die Finanzchefin des Kreditgebers, einer Konferenz im Juni. Das ist "weil wir nicht abwarten können, wie das Ergebnis, das Endspiel, wirklich aussieht, weil sich die Umgebung so schnell bewegt."

Was COIN betrifft, hat das Programm JPMorgan dabei geholfen, Fehler beim Kredit-Service zu reduzieren, Der größte Teil davon entstammt menschlichen Fehlern bei der Auslegung von 12.000 neuen Großhandelsverträgen pro Jahr, so die Designer.

JPMorgan sucht nach weiteren Möglichkeiten, die Technologie einzusetzen, die durch die Aufnahme von Daten lernt, Muster und Beziehungen zu identifizieren. Die Bank plant, sie für andere Arten komplexer Rechtsanmeldungen wie Credit Default Swaps und Depotverträge zu verwenden. Eines Tages kann das Unternehmen es nutzen, um Vorschriften zu interpretieren und Unternehmenskommunikation zu analysieren.

Ein weiteres Programm namens X-Connect, das seit Januar in Betrieb ist, untersucht E-Mails, um Mitarbeiter zu finden, die die besten Aussichten haben und kann Einführungen arrangieren.

Erstellen von Bots

Für einfachere Aufgaben hat die Bank Bots erstellt, um Funktionen wie das Gewähren von Zugriff auf Softwaresysteme und das Beantworten von IT-Anfragen wie das Zurücksetzen des Passworts eines Mitarbeiters auszuführen. Von Bots wird erwartet, dass sie in diesem Jahr 1,7 Millionen Zugriffe erledigen und die Arbeit von 140 Leuten erledigen.

Während immer mehr Leute in der Branche solche Fortschritte befürchten, könnten sie eines Tages ihre Arbeit aufnehmen, viele Wall Street-Mitarbeiter konzentrieren sich mehr auf Vorteile. Eine Umfrage unter mehr als 3.200 Finanzprofis durch die Rekrutierung der Firma Options Group im vergangenen Jahr ergab, dass eine Mehrheit von ihnen erwartet, dass neue Technologien ihre Karriere verbessern, zum Beispiel durch Verbesserung der Arbeitsplatzleistung.

"Alles, wo Sie Backoffice-Operationen und Menschen haben Informationen von Punkt A zu Punkt B, die nicht automatisiert sind, sind dafür reif ", sagte Deasy. "Die Leute reden immer über dieses Zeug als Vertreibung. Ich spreche davon, dass es die Menschen frei macht, an höherwertigen Dingen zu arbeiten, weshalb sie für das Unternehmen so eine großartige Gelegenheit sind."

Um interne Störungen zu vermeiden, hält das Unternehmen 2000 Technologie-Ventures im Visier Pilotprogramme, die sich dem wachsenden Partnernetzwerk des Unternehmens anschließen werden. Zum Beispiel wurde die Machine-Learning-Software der Bank mit Cloudera Inc., einer Softwarefirma, die JPMorgan erstmals im Jahr 2009 kennengelernt hatte, gebaut.

"Wir fangen an, die wirklichen Früchte unserer Arbeit zu sehen", sagte Zames. "Das ist kein Kuchen-in-der-Himmel-Zeug."

Copyright 2018 Bloomberg. Alle Rechte vorbehalten. Dieses Material darf nicht veröffentlicht, gesendet, neu geschrieben oder neu verteilt werden.

Mehr laden

Vorheriger Artikel

Neue Steuererklärung ändert Regeln für nicht qualifizierte aufgeschobene Vergütungspläne

Neue Steuererklärung ändert Regeln für nicht qualifizierte aufgeschobene Vergütungspläne

Neue Steuererklärung ändert Regeln für nicht qualifizierte aufgeschobene Vergütungspläne Washington Neue Grundregeln für den Verkauf von nicht qualifizierten Deferred-Compensation-Plänen, wie sie in der großen Steuerrechnung des vergangenen Jahres enthalten sind, sind enorm Bedeutung für die Lebens- und Krankenversicherungsbranche....

Nächster Artikel

ÜBer den Manager

ÜBer den Manager

Philip Tasho, CEO und CIO der in Alexandria, Virginia ansässigen TAMRO Capital Partners, hatte immer eine Affinität zu Sprachen. Deshalb entschied er sich, Russisch für sein Grundstudium am Grinnell College in Iowa zu studieren. "Ich denke daran, Chinesisch zu lernen", sagt er, "aber es kann ziemlich schwierig sein....

Senden Sie Ihren Kommentar