Industrie gegliedert nach IUL-Illustrationen | Leben / krankenversicherung | 2018

Industrie gegliedert nach IUL-Illustrationen

Die Lebensversicherungsbranche ist nach wie vor zutiefst gespalten über IUL-Illustrationen.

Die Lebensversicherungsbranche ist nach wie vor zutiefst gespalten über den Inhalt von Illustrationsagenten, die beim Verkauf von indizierten Universal-Lebensversicherungen (IUL) verwendet werden.

Die Unterschiede sind in Kommentaren an die National Association of Insurance Commissioners dargelegt (NAIC), die versicherungsmathematische Richtlinien für die IUL-Illustrationen vorgeschlagen hat. Die Kommentarfrist endet am Donnerstag, aber zwei der Kommentare, die von National Underwriter Life & Health erhalten wurden, decken die Kluft auf. Es wird erwartet, dass das Thema auch heftig debattiert wird, wenn der NAIC-Ausschuss für Lebensversicherung und Annuitäten (A) das Thema auf der NAIC-Winterversammlung in Washington nächsten Monat aufgreift.

Der Entwurf wurde vom American Council of Life Insurers entwickelt.

In Stellungnahmen, die heute dem NAIC vorgelegt werden, argumentiert der ACLI, dass sein Vorschlag angemessen ist. Die ACLI sagte, dass sie ihr Illustrationspaket entwickelt habe, nachdem sie bestimmte Ziele identifiziert hatte, die die Illustration erfüllen sollte, und dann Illustrationen entwickeln sollte, die diesen Richtlinien entsprechen. Eines der Ziele, so die ACLI, besteht darin, "Konsistenz bei der Ermittlung der illustrierten Preise für ähnliche IUL-Produkte" zu schaffen.

Der ACLI-Vorschlag erfüllt diese Ziele, da die Versicherungswerte neben der garantierten Rate in zwei nicht garantierten Zinssätzen dargestellt werden um die Wahrscheinlichkeit von Schwankungen der Renditen hervorzuheben; Eine Tabelle historischer Indexzinssätze wird bereitgestellt, um die Variabilität der Renditen von Jahr zu Jahr hervorzuheben; und weil eine Tabelle historischer Durchschnittswerte basierend auf verschiedenen Indexparametern bereitgestellt wird, um die Variabilität von nicht garantierten Elementen und die Auswirkung auf gutgeschriebene Raten hervorzuheben.

Zu ​​den Befürwortern des ACLI-Vorschlags gehört Pacific Life, der größte Underwriter von IUL-Produkten .

In einem an die NAIC übermittelten Schreiben sagen die PacLife-Beamten, sie würden "die Zusammenarbeit mit der NAIC begrüßen, um einheitliche IUL-Illustrationsstandards zu etablieren". In dem Schreiben heißt es, dass ein "wichtiger Aspekt" der ACLI-Empfehlung darin besteht Die Kunden sehen Abbildungen in mehreren Raten, die mit der variablen Natur der Aktienrenditen übereinstimmen und mit den Illustrationsstandards für Produkte mit variabler universeller Lebensdauer übereinstimmen.

Außerdem hieß es in dem PacLife - Brief: "Die von der ACLI - Empfehlung erlaubte Maximalrate ist geringer als die gibt zurück, dass unsere Kunden in den letzten 9 Jahren, in denen wir das IUL-Produkt anbieten, verdient haben."

In der Tat sagte der PACLife-Brief:" Wir backt Wir haben unser Produkt 17 Jahre lang verkauft, bevor wir mit dem Verkauf begonnen haben, und wir haben Ergebnisse gesehen, die den Ergebnissen der letzten zehn Jahre sehr ähnlich waren."

Mehrere größere Versicherer haben jedoch" starke Bedenken "mit dem ACLI-Vorschlag. Sie haben eine Koalition gebildet, die MetLife, New York Life, Northwestern Mutual und One America umfasst. Die Sorge der großen Versicherer ist, dass sie befürchten, dass sie die Rechnung bezahlen werden, wenn die durch die vorgeschlagenen ACLI-Illustrationen geförderten Renditen die Erwartungen der Anleger nicht erfüllen.

Ein Kommentar von New York Life Insurance zum Beispiel sagte seine Analyse kommt zu dem Schluss, dass "der ACLI-Vorschlag veranschaulichte Werte mit einer Wahrscheinlichkeit von weniger als 10 Prozent auf lange Sicht erreichen würde."

Der New Life-Kommentar sagte, seine Analyse wurde von einem Team von Versicherungsmathematikern und Investmentprofis erstellt wurde von Aktuaren sowohl innerhalb von New York Life als auch extern begutachtet.

"Wir haben keine ähnliche Analyse gesehen, die diese Schlussfolgerungen widerlegt, und wir glauben, dass sehr aggressive Annahmen notwendig sind, um eine vernünftige Wahrscheinlichkeit zu zeigen, das Maximum zu erreichen illustrierte Raten, die durch den ACLI-Vorschlag erlaubt würden, "sagte der New York Life-Brief.

In dem Schreiben von NY Life heißt es, dass die beim Verkauf von IUL zu verwendenden Illustrationen der NAIC-Musterverordnung für Lebensversicherungen entsprechen müssen.

In dem Brief von New York Life heißt es jedoch: "Der ACLI-Vorschlag enthält keine entsprechenden Annahmen in Supportability Tests, "und nicht" im Einklang mit anderen allgemeinen Produktabbildungen."

Darüber hinaus sind die NY Life Brief, die ACLI vorgeschlagenen Illustrationen potenziell" anfällig für "Gaming", das heißt, "kreative" Interpretation ."

IULs werden auch von den staatlichen Aufsichtsbehörden in New York auf den Prüfstand gestellt. Im vergangenen Monat hat das New Yorker Department of Financial Services eine Untersuchung zur Förderung der IUL-Versicherung eingeleitet und sucht nach Daten darüber, wie viele Carrier in New York Geschäfte tätigen und welche Illustrationen für die Vermarktung solcher Produkte verwendet werden. Die Daten waren fällig am 1. Oktober. Die IUL-Verkäufe sind in letzter Zeit stark angestiegen und machten laut LIMRA im zweiten Quartal 17 Prozent der Einzellizenzen aus.

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