So minimieren Sie den Schaden durch den aktuellen Sell-Off | Andere | 2018

So minimieren Sie den Schaden durch den aktuellen Sell-Off

Letzte Woche gaben die US-Aktien jeden Tag, außer Montag, nach. Der mehr als 500-Punkte-Rückgang des Dow am Freitag führte zu zwei eingehenden Anrufen von Kunden, die meine Meinung einholten; Ich bin sicher, viele von euch haben ähnliche Anrufe erhalten. In diesem Post werde ich einige Gedanken darüber geben, wie man den Schaden minimieren und sogar die Konto-Performance in Zeiten wie diesen steigern kann.

Es ist gut, etwas Geld auf dem Konto zu haben, das irgendwann in den Aktien eingesetzt werden kann. Ich erinnere mich an ein Sprichwort von vor Jahren, dass Bargeld König ist. Mit den heutigen mageren Raten würde ich sagen, dass Bargeld eher wie ein niedriger Diener als ein König ist. Und Anleihen? Nun, wir alle wissen, was mit ihnen passieren wird, wenn die Zinsen steigen. Wie bleiben Sie auf Kundenkonten, um sicherzustellen, dass sie relativ gut durchhalten, vor allem, wenn dieser Rückgang Beine hat?

Modell Portfolios

Modell Portfolios sind eine Methode, aber es gibt einige Dinge zu beachten Modelle. Nehmen wir an, Sie weisen dem Konto von John und Mary Smith ein bestimmtes Modell zu, das alle 6 oder 12 Monate neu ausbalanciert wird. Wenn die Neugewichtung Transaktionsgebühren verursacht, muss dies in die Entscheidung einfließen. Offensichtlich würden Sie ein paar tausend Dollar eines Wertpapiers nicht kaufen (oder verkaufen) wollen, wenn es eine Transaktionsgebühr erzeugen würde. Um die Auswirkungen der Gebühr zu vermeiden, können Sie einen Mindestdollarbetrag (oder -prozentsatz) festlegen, der neu ausgeglichen werden soll. Sie können auch No-transaction-fee (NTF) -Fonds verwenden, um das Problem zu lösen. Was passiert, wenn die Bestände sinken und Ihr geplantes Neuausgleichsdatum mehrere Monate beträgt?

Normalerweise können Sie Warnmeldungen einrichten, um Sie daran zu erinnern, dass das Portfolio nicht mit einem bestimmten Prozentsatz an dem Modell ausgerichtet ist. Persönlich empfehle ich eine Neugewichtung, wenn die Aktien steigen oder um einen vorher festgelegten Prozentsatz sinken.

Wenn Sie beispielsweise während eines Aktienmarktabfalls keine Neugewichtung vornehmen, wenn Aktien ihren Tiefpunkt erreichen und sich erholen, wird das Portfolio nicht mehr funktionieren genauso, wie es wäre, wenn Sie ausgeglichen wären. Dies liegt daran, dass der Anteil, der den Aktien im Portfolio zugewiesen wird, kleiner wird, wenn die Aktienkurse fallen. Und wenn die Aktien schließlich ihren Tiefpunkt erreichen, könnte die Aktienquote des Portfolios sogar unter dem Zielwert des Modells liegen. Es könnte sogar besser sein, die Allokation auf Aktien zu erhöhen, wenn sie fallen.

Neben dem offensichtlichen Vorteil der Dollar-Kosten-Mittelung wird das Portfolio, wenn der Aufschwung eintritt, stärker in Aktien gewichtet, was einen Aufschwung bringen wird Performance. Es kann auch von Vorteil sein, den Wertpapierbestand des Portfolios im Zuge des Marktwachstums zu reduzieren. Dies könnte jedoch gegen Sie wirken, wenn der Anstieg über einen längeren Zeitraum anhält.

Das Prinzip hier ist einfach. Wenn Aktien steigen, steigt das Risiko und die Wahrscheinlichkeit positiver Renditen sinkt (mit freundlicher Genehmigung von Benjamin Graham).

Wir werden die Diskussion nächste Woche fortsetzen.

Bis dahin, danke fürs Lesen und eine tolle Woche!

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