Zurück zu den Grundlagen zur Neugestaltung unseres Geschäfts | Andere | 2018

Zurück zu den Grundlagen zur Neugestaltung unseres Geschäfts

Es gibt drei Schlüsselfaktoren, die geändert werden müssen, um die Zukunft der Finanzdienstleistungsbranche zu verbessern.

"Was hier beginnt, verändert die Welt."

In seiner Antrittsrede An der University of Texas in Austin eröffnete Admiral William McRaven, neunter Kommandeur des US Special Operations Commands, seine Ausführungen mit dem Slogan seiner Alma Mater.

McRaven's Mission an diesem Tag war es, die 8.000 Absolventen dazu zu inspirieren, das Leben von Andere. Er sagte: "Wenn jeder von euch das Leben von nur 10 Menschen verändert hat und jeder dieser Menschen das Leben von 10 weiteren Menschen verändert hat - nur 10 - dann wird die Klasse von 2014 in fünf Generationen, 125 Jahren, die Welt verändert haben Leben von 800 Millionen Menschen."

Seine Rede, die in Wall Street Journal nachgedruckt wurde, brachte mich dazu, darüber nachzudenken, wie jeder von uns im Finanzdienstleistungssektor diese Industrie besser verlassen würde. Aufgrund früherer Renditen scheinen wir an Boden zu verlieren. Sowohl potenzielle Kunden als auch potenzielle Mitarbeiter haben das Geschäft mit Argwohn und Verachtung gesehen, und wir haben nicht genug getan, um diese negative Wahrnehmung zu bekämpfen. Ich sehe mindestens drei aktuelle Entwicklungen, die die Zukunft unseres Geschäfts gefährden.

Betrachten wir zuerst die Art und Weise, wie die heutigen Verbraucher ihr finanzielles Leben führen. Während viele Faktoren zur Großen Rezession von 2008 geführt haben, steht das Analphabetentum unter ihnen an erster Stelle. Leute kauften Dinge, die sie sich nicht leisten konnten, geliehenes Geld, ohne die Folgen zu verstehen, und jagten finanzielle Erträge, die nicht zumutbar waren. Von all den Dingen, die Dodd-Frank und andere Reformen aus Washington angesprochen haben, haben sie es versäumt, Maßnahmen zu ergreifen, um den Verbrauchern zu helfen, sich selbst zu helfen. Uninformierte Verbraucher machten es skrupellosen Pitchmen, Bankern, Brokern und Beratern leicht, sie zu verwerten.

Hand in Hand mit finanziellem Analphabetentum, Misstrauen der Verbraucher wirft einen Schatten auf den Beruf. Wir haben ein Umfeld geschaffen, in dem sich Kleinanleger unsicher fühlen. Sie wissen nicht, wer ihre Vermögenswerte sicher aufbewahrt oder wer das System spielen möchte. Diese Unzufriedenheit, besonders innerhalb der nächsten Generation, veranlasst viele Menschen, ihr Geld ohne einen Führer zu verwalten, wobei sie sich auf Technologie und Daten aus anderen Quellen stützen. Es ist leicht, diese Bedrohung zu verwerfen, aber fragen Sie einfach die Kinder Ihrer Kunden nach ihrer Meinung zu Anlage- und Investmentprofis.

Wenn Verbraucher mit einem DIY-Modell alle ihre finanziellen Ziele gut erreichen könnten, würde das keinen Schaden anrichten. Aber wenn Sie das erste Problem akzeptieren, das ich bemerkt habe - ungebremster finanzieller Analphabetismus - dann ist es klar, dass das Risiko groß ist.

Das dritte problematische Element kommt aus der Industrie selbst. Wir brauchen neue Talente, um erfolgreich zu sein, aber das Finanzdienstleistungsgeschäft ist als Berufswahl unattraktiv geworden. Meiner Meinung nach tragen die ersten beiden Elemente zu diesem dritten Problem bei: Junge Menschen haben nicht genug über die persönliche Wirtschaft gelernt, um die Finanzierung als legitime Karriereoption zu sehen, und diejenigen, die Finanzdienstleistungen in Betracht ziehen, empfinden Zynismus und Verachtung für die Branche.

Betrachten Sie die Fakten

Meiner Meinung nach besteht ein direkter Zusammenhang zwischen finanzieller Bildung, Vertrauen in die Finanzindustrie und dem Wunsch junger Menschen, Teil des Geschäfts zu werden.

Das Finanzdienstleistungsgeschäft gilt als die am wenigsten vertrauenswürdige Branche in der Welt - und hat diese unglückliche Position seit 2008 gehalten. Dem Edelman Trust Barometer 2014 zufolge werden Finanzdienstleistungsunternehmen weniger Vertrauen geschenkt als Öl-, Medien-, Energie-, Alkohol-, Tabak-, Regierungs- und Automobilunternehmen. Laut Phoenix Marketing International ist nur ein Drittel aller Haushalte der Ansicht, dass Finanzunternehmen auf ihre Interessen achten.

Selbst Berater sind nicht an Bord. Laut der zweiten jährlichen Studie von Pershing über Beratungserfolg stimmen mehr als die Hälfte (53%) der Befragten der Aussage zu, dass ihre persönliche Marke wichtiger ist als die Marke ihres Unternehmens, wenn es um ihre Kunden geht. Was haben wir erreicht, wenn wir nicht mit der Firma, die wir vertreten, in Verbindung gebracht werden wollen?

Kein Wunder, dass in der Branche die Zahl der Studenten, die sich für den Beratungsberuf entscheiden, deutlich abnimmt. Wo wird die Branche die nächste Generation von Talenten finden, wenn nur 12% der neuen Finanzprofis direkt vom College in die Branche einsteigen? Berufswechsler bieten einen Recruitment-Kanal, aber große Organisationen konzentrieren sich immer noch darauf, Menschen von anderen Firmen wegzulocken, statt ihr eigenes Talent zu entwickeln.

Die Entwicklung neuer Talente ist wegen der absoluten Schwächung der Zahl von Finanzfachleuten ein dringendes Problem. Cerulli prognostiziert eine negative jährliche Wachstumsrate von 1,8% für Berater; Wenn man voraussieht, dass CAGR bis 2030 vorankommt, zeigt das, dass 226.000 Berater ohne systematische Ersetzung aus dem Geschäft ausscheiden.

Aber zurück zu den Grundlagen: Wie können junge Leute Finanzdienstleistungen als Karriere betrachten, wenn persönliche Ökonomie nicht in der High School behandelt wird, ganz zu schweigen von der Grundschule echte finanzielle Bildung könnte Wurzeln schlagen?

Nur 14 Staaten benötigen einen High-School-Kurs in der Personalwirtschaft. Anekdotenweise haben Schulen, die diese Klasse als Wahlfach anbieten, Schwierigkeiten, sowohl qualifizierte Lehrer als auch ein ausreichendes Interesse der Schüler an der Durchführung des Kurses zu finden.

Dieses Problem besteht seit Jahrzehnten. Eine kürzlich durchgeführte Studie ergab, dass fast die Hälfte der Erwachsenen, die ihre Finanzen genau überwachen, sagen, dass sie von ihren Eltern oder zu Hause etwas über persönliche Finanzen gelernt haben. (Check out: www.consumerfinance.gov/blog/talking-to-our-daughters-and-sons-about-personal-finance).

Während es ermutigend ist, dass viele Eltern dieses Thema ernst nehmen, stelle ich die Frage, ob sie es selbst sind sind in den Bereichen Rettung, Budgetierung, Kreditaufnahme, Anlage und Management von Risiken gut aufgestellt. Die niedrige Sparquote und die hohe Konkursrate zeichnen ein eher entmutigendes Porträt der Finanzbildung an der Heimatfront.

Es ist nicht hoffnungslos

Wir sind ein Beruf großer Ideen, aber der wirkliche Fortschritt beginnt mit ein paar kleinen Schritten. Ich habe an vielen Konferenzen teilgenommen, auf denen diese Probleme angesprochen wurden, und es wurden einige großartige Lösungen vorgeschlagen. Wie bei vielen spannenden Plänen genießen die Teilnehmer jedoch die Idee für ein paar Tage und lassen dann ihren Enthusiasmus allmählich verblassen.

Vor einigen Jahren inspirierte Jim Joslin, ein angesehener Finanzplaner in Boston und CEO von TFC Financial Ich mit seinen Bemühungen, seiner ehemaligen Schule zu helfen. Anschließend habe ich meine ehemalige Highschool besucht, um das Konzept der Vermittlung von Finanzwissen zu entwickeln. Anfangs half ich der Schule beim Kauf von Unterrichtsmaterialien für persönliche Finanzen, aber jetzt versuche ich, diese Initiative auszuweiten. Ich nenne es "The Gladstone Project", nach der Schule, die ich in Michigan's Upper Peninsula besucht habe.

In Staaten wie Michigan ist die Personalökonomie ein Wahlkurs in der Highschool, daher ist es schwierig, angemessene Finanzierung und Hilfe zu bekommen. Laut Dr. Jay Kulbertis, dem Superintendenten meines ehemaligen Schulbezirks, benötigen die Schulen eine Lehrerausbildung, Lehrbücher und Unterrichtsmaterialien. Ungefähr 20% der älteren Klasse nehmen jetzt am persönlichen Wirtschaftskurs teil, aber mein Ziel ist es, diesen Betrag zu verdoppeln, wenn nicht auf 100% zu erhöhen.

Wir erforschen Ideen wie das Hinzufügen eines anderen Lehrers mit einem Fokus auf Wirtschaft, Schaffung zusätzlicher Kurse basierend auf den Bedürfnissen und Wünschen der Studenten, Einrichtung von Sommerpraktika bei Finanzplanungsfirmen im Mittleren Westen (die sich auch für die praktische Ausbildung dieser Studenten engagieren würden) und teilweise Finanzierung von College-Stipendien für diejenigen, die ein gewisses Maß an Sachkenntnissen in dem Thema erreichen. In diesem Stadium versuchen wir, diese Ideen in die Realität umzusetzen.

Ich teile meine persönliche Geschichte als Beispiel, nicht weil ich die Aufmerksamkeit will oder brauche. Ich hoffe, Sie zu inspirieren, das Leben anderer zu beeinflussen, "die Welt zu verändern", wie Admiral McRaven den Absolventen der Universität von Texas sagte. Was sind deine Ideen? Gibt es eine konkrete Maßnahme, von der Sie glauben, dass sie ein Problem in unserem Geschäft lösen würde? Bist du bereit, deine Idee mit mir zu teilen, damit ich sie fördern und vielleicht sogar für die kleine Arena übernehmen kann, in der ich spiele?

Wie werden Sie dazu beitragen, eine Branche aufzubauen, die Bestand hat? Twittern Sie mit #FutureofFinServ, um Ihre Auswirkungen auf die Zukunft der Finanzdienstleistungsbranche zu teilen. Viele Finanzberater bieten Seminare, Workshops oder einstündige Gespräche an der örtlichen Hochschule oder High School an. Aber wie wäre es mit etwas systematischerem, etwas, das sich auf die Grundlagen der persönlichen Ökonomie konzentriert? Wie wäre es, wenn Sie "Ihre High School adoptieren"?

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