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Der XBRL-Standard:

Der Weg zu Finanzdaten Freiheit?

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Während die meisten Versicherungsgesellschaften ihre Webpräsenz geschaffen haben, begannen sie besser zu verstehen, wie sie das Internet und seine endlosen Möglichkeiten besser und schneller nutzen können , billiger Kommunikation und Business-Verarbeitung, die Welt der Finanzberichterstattung scheint in den dunklen Zeiten der Technologie verlassen worden zu sein. Das war zumindest vor der Einführung des Standards XBRL (eXtensible Business Reporting Language), einer speziell für Finanzdaten konzipierten XML-Variante.

Ja, genau das, was wir in unserer ohnehin schon von Standards und Regulierung belasteten Versicherungswirtschaft brauchen ein anderer Standard. Aber im Zuge des Sarbanes-Oxley Act und der strengeren SEC-Anforderungen könnte ein XBRL-Standard für Versicherungen die willkommene Rettungsleine sein, die die Finanzberichterstattung tatsächlich einfacher und schneller macht.

Wir haben alle die hohen Versprechen der Technologie gehört zuvor, oft enttäuscht über die tatsächlichen Vorteile gegenüber dem Marketing-Hype. Also, wie gehen wir in der Versicherungsbranche vorsichtig mit XBRL, um nicht den üblichen Fallstricken des frühen Marketing-Hypes zu erliegen, während wir auch sicherstellen, dass wir an der Spitze dieses neuen Paradigmas in der Finanzberichterstattung und dem Austausch von Finanzinformationen stehen Peers, Vertriebskanäle, Aufsichtsbehörden, Aktionäre und unsere Versicherten?

Ein XBRL-Primer

Der beste Einstieg ist immer am Anfang mit einem Grundverständnis von XBRL. Wie bereits erwähnt, ist XBRL eine Abwandlung des gängigen XML-Standards (eXtensible Markup Language), wurde jedoch speziell entwickelt, um Finanzdaten in eine intelligente Daten zu transformieren, indem die Daten unter Verwendung einer Reihe von Standards taggen oder etikettiert werden Taxonomien (allgemeines Wörterbuch von Begriffen). Als Beispiel zeigt Abbildung 1, wie 10 Millionen US-Dollar an Vorzugsaktien mit XBRL-Tagging dargestellt werden können.

Da XBRL mit Finanzdaten befasst ist, basieren viele der Standard-Tags auf allgemein verwendeten Rechnungslegungsstandards, einschließlich GAAP und gesetzlich vorgeschriebene . Sobald sie in einem XBRL-Format vorliegen, sind die Finanzdaten leicht für den Austausch über das Internet verfügbar, für eine endlose Vielfalt von Berichtsanforderungen und für umfassendere Analysen.

XBRL ist ein offener Standard, der von einem 170- internationales Mitgliedschaftskonsortium mit Vertretern von Buchhaltungsorganisationen, Handelsverbänden, professionellen Dienstleistern und Beratungsunternehmen, Finanzinstituten, Informationsanbietern, Software- und anderen Technologieanbietern sowie gemeinnützigen und staatlichen Stellen. Weitere Informationen zu XBRL International finden Sie unter www.xbrl.org.

Das XBRL-Tagging der Finanzdaten beschleunigt nicht nur den Rechnungslegungsprozess, sondern bietet auch eine Vielzahl neuer Möglichkeiten zum Austausch von Finanzinformationen, die einfach für weitere Zwecke wiederverwendet werden können Zwecke und liefern die Daten für anspruchsvollere Analysen.

XBRL in Insurance

Die Entstehung von XBRL in der Versicherungsbranche stellt einen großen Durchbruch dar, weil XBRL datenzentriert ist, eher dokumentenzentriert wie die .PDF, Excel und HTML-Formate, die früher für die elektronische Berichterstattung und den Austausch von Finanzinformationen verwendet wurden. Wenn es um die Benutzerfreundlichkeit der Finanzdaten ging, dienten diese Formate leider wenig mehr als eine elektronische Darstellung eines gedruckten Dokuments ohne die Möglichkeit, die Informationen zu extrahieren und wiederzuverwenden.

Daten in .PDF-, Excel- und HTML-Formaten übertragen per E-Mail hat vielleicht geholfen, die Verteilung der Finanzinformationen zu beschleunigen, aber die Automatisierung endet dort. Wenn die Finanzdaten erneut verwendet werden müssen, gibt es keine Möglichkeit, die Informationen aus diesen nicht austauschbaren elektronischen Formaten zu extrahieren. Die Daten müssen im Wesentlichen neu eingegeben werden, oder der Benutzer muss sich an die IT wenden, um zusätzliche Finanzberichte zu erstellen und zu verwalten, die keine attraktive oder einfache Alternative zum Teilen von Finanzdaten bieten.

Da XBRL das Potenzial bietet, Finanzdaten in einem wiederverwendbaren, austauschbaren Format zu kennzeichnen und zu formatieren, sind die Möglichkeiten für seine Anwendung in der Versicherungsbranche zahlreich.

Während die Versicherungswirtschaft einige Richtlinien für Finanz-E-Reporting bietet , um ein gewisses Maß an Konsistenz bei der Formatierung zu gewährleisten, ist es für Versicherer immer noch nicht einfach, die Informationen unter ihren Kollegen zu teilen oder Finanzberichte zu konsolidieren, wenn dies erforderlich ist. (Zum Beispiel im Falle eines Versicherers mit mehreren Einheiten.) XBRL würde die Freigabe- und Konsolidierungsoptionen viel praktikabler machen.

Aufgrund des einfachen finanziellen Datenaustausches, der über XBRL angeboten wird, könnten Versicherer die von ihnen betrachteten Informationen im Internet veröffentlichen Geeignet für den Austausch mit Kollegen, Investoren, Finanzanalysten usw. Die XBRL-formatierten Informationen könnten dann heruntergeladen und in das vom Benutzer gewählte Tool zur weiteren Bearbeitung, Analyse usw. importiert werden. Mit XBRL, anstatt Zeit für die Vorbereitung von Daten für Aktivitäten zu verschwenden Wie Peer-Analyse, der Versicherungs-Profi kann Zeit investieren peer-analystenist die wertschöpfende Aktivität statt der Wert-Drainage-Aktivität.

XBRL? Daten können für eine Vielzahl von Berichterstattungszwecken einfach wiederverwendet werden, nur über Finanzberichte hinaus, einschließlich Kreditberichterstattung, neue Managementberichte, Steueranmeldungen usw.

Die Kapitalmarktberichterstattung präsentiert Finanzwerte mit einer anderen Ausrichtung (dh stärker ertragsorientiert) Perspektive) als die Versicherungsaufsichtsbehörden. Wenn die Daten über XBRL markiert werden, können sie für den aufsichtsrechtlichen Meldebedarf extrahiert und verwendet werden, genauso aber auch für Kapitalmarktberichte, die extrahiert, konsolidiert und basierend auf dem Geschäftsmodell des Versicherers präsentiert werden, dh ob es seine Finanzdaten lieber zusammenfasst Nach Geschäftsbereichen, nach geografischen Regionen, nach Tochtergesellschaften, konsolidiert auf der Ebene der Muttergesellschaften usw. bietet XBRL im Wesentlichen die Flexibilität, die Finanzdaten in dem Format darzustellen und zu analysieren, das für einen bestimmten Finanzbericht am besten geeignet ist Kosten- und Zeitersparnis allein sind bei der Bewertung von XBRL sinnvoll. Es gibt keine langwierige Neueingabe von Finanzinformationen mehr, ganz zu schweigen von der Möglichkeit menschlicher Fehler in dem äußerst langwierigen Prozess der Neueingabe.

Außerdem können wir den beschleunigten Zeitplan für die vorgelegten Jahres- und Quartalsabschlüsse leichter einhalten durch die SEC sollte der Versicherer aufatmen.

Als internationaler Standard, der sich schnell durchsetzt und Akzeptanz findet, wird XBRL immer stärker durchdrungen. Obwohl es noch nicht das Allheilmittel ist, das die Antwort auf alle Herausforderungen der Finanzberichterstattung in der Versicherungsbranche wäre, wird sich XBRL weiterentwickeln und reifen, um den Berichtsprozess im Laufe der Zeit zu verbessern und zu vereinfachen.

Also, was? s die beste Möglichkeit, die XBRL-Gewässer zu testen, ohne über den Kopf zu springen? Da viele der großen Softwareanbieter weiterhin XBRL in ihre Produkte integrieren, können Versicherer ihre eigene XBRL-Schulung starten und bewerten, wo der neue Standard ihre Finanzberichterstattung verbessern kann. Und wie bei jeder neuen Technologie ist es immer am besten, die Einführung in Ihre Umgebung durch ein Pilotprojekt zu beginnen, indem Sie einen weniger kritischen Finanzbericht für die XBRL-Implementierung wählen. Dieser risikoarme Ansatz ermöglicht es den IT-Mitarbeitern, XBRL-Kenntnisse ohne negative Auswirkungen auf die Organisation während dieser Lernerfahrungen zu erwerben.

Es ist unnötig zu sagen, dass die Industrie ihre Migration von den alten Methoden des Papierdrucks fortsetzen und fortsetzen wird die Finanzberichterstattung elektronischer und web-zugänglicher machen und gleichzeitig die Finanzdaten leicht wiederverwendbar machen. Es kann etwas dauern, bis unsere risikoaverse Industrie XBRL vollständig nutzt, aber alle Anzeichen deuten darauf hin, dass XBRL mit Sicherheit zum Standard für die Finanzberichterstattung und den Austausch von Finanzdaten wird.

ist Senior Principal bei Highpoint Partners, LLC, Hartford , Conn., Und ein Mitglied der Association of Certified Fraud Examiners. Er kann unter ericmiller@highpoint-partners.com erreicht werden.

Wiedergabe aus der National Underwriter Edition, 28. Mai 2004. Copyright 2004 von The National Underwriter Company in der Serienpublikation. Alle Rechte vorbehalten.Copyright in diesem Artikel als selbständige Arbeit kann vom Autor gehalten werden.


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