Der ETF-Berater: ETFs versprechen niedrige Volatilität und stetige Dividende | Investment portfolio | 2018

Der ETF-Berater: ETFs versprechen niedrige Volatilität und stetige Dividende

Nach den zwei hartnäckigsten Jahren des Aktienmarktes seit der Weltwirtschaftskrise ist es kein Geheimnis, dass Investoren Stabilität und laufende Erträge wollen. Für einige Unternehmen sind dies Versorgerwerte, die in der Regel überdurchschnittliche Dividenden zahlen und historisch gesehen zu den weniger volatilen Sektoren des Aktienmarktes gehören.

Standard & Poor's Equity Research erwartet 2010 nur "bescheidene" Gewinne aus Versorgeraktien Die Dividendenrendite ist seit Jahresbeginn auf rund 4,7% gestiegen, und mehrere Versorger dürften in diesem Jahr ihre Dividenden erhöhen. Im Versorgungssektor hat S & P Equity Research eine "positive" Perspektive für unabhängige Stromproduzenten und eine "neutrale" Perspektive für die Elektro-, Erdgas- und Multi-Utility-Industrie.

Unabhängige Stromproduzenten senken ihre Schuldenlast Verkauf von Vermögenswerten und neuen Aktien, sagt S & P Equity Research Analyst Christopher Muir. Wenn sich das Wirtschaftswachstum wieder erholt, wird die verfügbare freie Erzeugungskapazität zur Deckung der Spitzennachfrage sinken und die Preise steigen.

Gegenwärtig gibt es etwa ein Dutzend börsengehandelte Fonds (Exchange Traded Funds, ETFs) für die Versorgungsindustrie sowohl in den Vereinigten Staaten als auch international. Ein weiteres Dutzend investiert in Spezialgebiete wie die Kernenergie sowie diversifiziertere Infrastrukturfonds, die große Teile ihres Portfolios den Versorgern widmen.

Wir haben drei Fonds aufgrund ihres S & P-Rankings, ihrer historischen Wertentwicklung und ihrer Portfoliobestände ausgewählt.

Für die Kombination aus relativ hoher aktueller Rendite, niedrigen Kosten, übergewichteter Rangfolge und großer Größe lautet die Konsensuswahl Versorgungsunternehmen Sektor SPDR ETF (XLU Overweight). Mit einem Vermögen von 3,2 Milliarden US-Dollar ist es dreimal so groß wie der zweitgrößte Konzern. Die derzeitige Rendite von rund 4,15% - vierteljährlich - liegt am oberen Ende der Gruppe, ebenso wie die einjährige Rendite von 20,5%. Der Fonds hat die gleichen drei Top-Positionen, Exelon (EXC ****), Southern Co. (SO ***) und Dominion Resources (D ***), wie mehrere andere Fonds in der Gruppe.

A Beim First Trust Utilities AlphaDEX-Fonds (FXU Marketweight) gibt es eine Vielzahl von unterschiedlichen Utilities. Der Fonds verfolgt den StrataQuant Utilities Index, einen "erweiterten" Index, da er vierteljährlich neu erstellt wird. Es ist der einzige Versorgungsfonds, der unabhängige Energieerzeuger wie NRG Energy (NRG ****) und Mirant (MIR ****) in seinen Top-10-Positionen und eines der wenigen Fonds mit eigenen Telekom-Aktien hält. Während der Fonds mit einem Vermögen von nur 33 Millionen Dollar klein sein kann, ist er seit seiner Eröffnung im Mai 2007 stetig gewachsen und hat sich seit Dezember 2008 verdoppelt. Er zahlt halbjährlich, ein Nachteil für einige, und seine 30-Tage Die SEC-Rendite ist niedrig bei 2,96%. Es hat die beste Einjahresperformance eines geraden Utility-Fonds per Anfang Mai mit einer Rendite von 27,6%.

Befürworter der Kernenergie könnten sich den iShares S & P Global Nuclear Energy Indexfonds (NUCL Overweight) ansehen, einen der drei Zielfonds Kernkraft-bezogene Bestände. Sie besitzt Unternehmen, die sich mit Uranabbau, Reaktordesign und Bauwesen beschäftigen, sowie eine überwiegend europäische Gruppe von Nuklearbetreibern. Damit gelingt es, einige der großen japanischen Konglomerate wie Toshiba und Hitachi zu meiden, die für die Atomindustrie wichtig sind, für die aber die Kernenergie ein relativ kleines Unternehmen ist.

[ Hinweis: Die Fondsrankings in diesem Artikel - von fünf Sternen (am besten) bis zu einem Stern (am schlechtesten) - werden quantitativ aus Performance-, Bestands-, Risiko- und Kostenanalysen abgeleitet. Die Aktien-Rangliste oder STARS, die eine Skala von 5-STARS (starker Kauf) bis 1-STARS (starker Verkauf) verwenden, basieren auf den qualitativen und fundamental orientierten Prognosen der S & P-Aktienanalysten für die Aktie in den nächsten 12 Monaten .]


S & P Senior Financial Writer Vaughan Scully kann unter vaughan_scully@standardandpoors.com erreicht werden. Senden Sie ihm Ihre Ideen für ETF-Storythemen.Laden Sie mehr

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