Die dunkle Seite des globalen Super-Rich | Andere | 2018

Die dunkle Seite des globalen Super-Rich

© Gary Hershorn / Corbis

Amerikaner konsumieren mehr, als sie produzieren. Unsere Importe übertreffen unsere Exporte beharrlich, und die Tatsache, dass Ölförderung und Schieferöl dazu beigetragen haben, die US-Ölimporte auf das Niveau von Mitte der 1990er Jahre zu senken, und fallende Ölpreise die Ölimportrechnung drastisch senken, wird diese Realität nicht ändern.

In den letzten Jahren betrug das Leistungsbilanzdefizit der USA durchschnittlich rund 400 Milliarden Dollar pro Jahr. Obwohl dies nur halb so hoch ist wie vor zehn Jahren, addierten sich die Leistungsbilanzdefizite in den letzten zehn Jahren kumulativ auf mehr als 5 Billionen Dollar.

Der Greenback schwächte sich in den ersten Jahren des Jahrhunderts aufgrund des Übermaßes von Dollar in Händen von Ausländern. Sein gewichteter Durchschnitt gegenüber anderen Hauptwährungen ist von 2000 bis 2008 um mehr als 40% gesunken. In den fünf Jahren seit 2011 hat der Dollarindex jedoch mehr als ein Drittel seines Wertes erreicht. Dies bedeutet, dass ein erheblicher Zufluss von ausländischem Kapital in die Vereinigten Staaten stattgefunden hat.

Ausländische Investoren kaufen US-Finanzvermögen wegen des schnelleren Wirtschaftswachstums in den USA und steigender Zinsen. Im vergangenen Jahr erreichten ausländische Beteiligungen an US-Finanzvermögen einen Rekordwert von über 12 Billionen US-Dollar. Washington scheint jedoch auch eine bewusste Politik zu verfolgen, um sich zu einem globalen Zufluchtsort für die Superreichen zu entwickeln. Es ist die beste Zeit seit mehr als einem Jahrhundert, in Amerika sehr reich zu sein - Steuern sind niedrig und Fragen über die Herkunft von internationalen Vermögen sind wenige. Es überrascht nicht, dass die One-Percenters der Welt es vorziehen, ihr Vermögen in den Vereinigten Staaten zu halten, anstatt in solchen traditionellen Häfen wie Zürich oder London.

Auf kurze Sicht könnte das eine gute Idee sein. Aber im Großen und Ganzen ist es nicht ratsam, sich auf die massiven Geldflüsse zu verlassen, deren Ursprünge undurchsichtig und oft schattig sind. Auf lange Sicht könnte es zu einer Reihe von wirtschaftlichen und politischen Problemen führen.

Stadterneuerung

Amerikanische Städte florieren. Die Stadterneuerung ist vor allem den jüngsten demografischen und kulturellen Trends zu verdanken, etwa der niedrigeren Kriminalitätsrate, der Präferenz der jungen Fachkräfte für die Vorstädte der Städte sowie der Pensionierung und der Verkleinerung durch geburtenstarke Jahrgänge. Die legale Einwanderung, die in den 1980er Jahren nach einer Unterbrechung der 1960er und 1970er Jahre beschleunigt wurde, hat ethnische Nachbarschaften wiederbelebt.

Aber die amerikanische Re-Urbanisierung des letzten Jahrzehnts hat einen Aspekt, den es vorher nicht gegeben hat - zumindest nicht im gleichen Maße. Amerikas größte Städte werden zu Spielplätzen für die Superreichen, die jetzt lieber millionenschwere Lofts und Eigentumswohnungen als Pied-à-terres kaufen und ihr Geld parken wollen. Immer häufiger kaufen Ausländer in amerikanischen Städten High-End-Immobilien - und die Entwickler richten sich jetzt speziell an ausländische Käufer und Investoren.

Achtstellige Immobilien werden oft bar gekauft und Transaktionen werden von anonymen Offshore-Shell-Unternehmen ausgeführt. Selbst unter bekannten Besitzern gibt es viele Gauner und zwielichtige Gestalten - und niemand weiß, wie diejenigen, die es vorziehen ungenannt zu bleiben, ihr Glück gemacht haben. Keinen kümmert es auch; solange das Geld nicht mit dem islamischen Terrorismus in Verbindung gebracht wird, zieht die US-Regierung es vor, ihre Herkunft zu ignorieren.

New York City hat diese Praxis unter Bürgermeister Mike Bloomberg eingeführt. Bevor er Ende 2013 sein Amt niederlegte, erklärte er, dass er sich freuen würde, dass jeder seiner Mit-Milliardäre nach New York ziehen würde. Vor zwei Jahren veröffentlichte das New Yorker Magazin ein Exposé von Immobilienpraktiken in der größten Stadt des Landes, in dem Multimillionen-Dollar-Ausgrabungen "Stash-Pads" genannt werden - nachdem Wohnungen von Drogendealern gemietet wurden, um ihre Waren zu lagern. Wie die Wohnungen von Drogenhändlern, sitzen diese Eigentumswohnungen oft die meiste Zeit des Jahres leer.

Vor einem Jahr erschien eine Reihe von Artikeln in der New York Times, die aufzeigen, wie schwer es ist, die Käufer von New York zu identifizieren Stadtwohnungen. Die wenigen, die die Times ausfindig machen konnte, sorgten für eine schöne Schurkengalerie, deren Untaten von Korruption und Amtsmissbrauch bis zu Steuerhinterziehung und mutmaßlichen Verbindungen zum organisierten Verbrechen reichten.

Penthouse Ansichten

New York bleibt die bevorzugte amerikanische Stadt für Ausländer, um Eigentum zu kaufen. Das südliche Ende des Central Park wurde in ein Milliardäre-Ghetto verwandelt - ein Themenpark für das globale Prozent, in dem Penthouse-Wohnungen bis zu 100 Millionen Dollar kosten. Mit mehreren schlanken Apartmentgebäuden, die mehr als 1.000 Fuß hoch sind - einschließlich des 1.775 Fuß hohen Central Park Towers, der nach seiner Fertigstellung das höchste Wohngebäude der Welt sein wird - sieht das Viertel aus wie die italienische Bergstadt San Gimignano Borsten mit mittelalterlichen Türmen, die von ihren Feudalherren gebaut wurden.

Laut der Times werden jährlich 8 Milliarden Dollar für Wohnungen in der Stadt ausgegeben, die 5 Millionen Dollar oder mehr kosten - und diese Zahl steigt. Der Verkaufspreis der durchschnittlichen Wohnung in Manhattan hat jetzt 1,1 Millionen Dollar erreicht, ein Allzeithoch, das über das Niveau der Blase vor 2008 hinausgeht.

Aber New York ist sicherlich nicht der einzige Ort, der von der Großzügigkeit der Ausländer profitiert. Miami, Los Angeles, San Francisco, Houston und, in geringerem Maße, Washington, Chicago, Boston und andere Städte erleben ebenfalls eine große Einkaufstour.

Südflorida wird als "Nullpunkt des Klimawandels" bezeichnet Niveaus steigen weiter, große Teile des Staates riskieren innerhalb der nächsten 15-20 Jahre unter Wasser. Dennoch befindet sich die Stadt Miami mitten in einem großen Bauboom, der größtenteils entlang der Küste stattfindet. Wie in New York City sind hier die Russen und die Chinesen gut vertreten, heute ist es aber hauptsächlich das Land der lateinamerikanischen Fettkatzen. Und die Preise beginnen sich in Richtung New York zu entwickeln. Eine Penthouse-Wohnung ging kürzlich für 60 Millionen US-Dollar.

Die USA führen ein EB-5-Visa-Programm, das wohlhabenden Ausländern, die bereit sind, zwischen 500.000 und 1 Million US-Dollar in die US-Wirtschaft zu investieren. Etwa 10.000 Menschen können dieses Programm jährlich nutzen und es ist in der Regel überzeichnet. Es wurde kritisiert, dass er grüne Karten zu billig verkauft und nicht so viele Arbeitsplätze geschaffen hat, wie er sollte. Aber zumindest Leute, die solche Visa bekommen, werden von Homeland Security überprüft. Käufer von US-Immobilien sind oft nicht.

Das Geld, das damit verbunden ist, scheint keine große Sache zu sein. Ausländische Direktinvestitionen in die USA machen im Durchschnitt rund 250 Milliarden Dollar pro Jahr aus. Verglichen mit dieser Zahl betragen die Zuflüsse ausländischen Geldes in US-Immobilien nicht mehr als 5%. Diese Art von Investitionen hat jedoch einen erheblichen Multiplikatoreffekt sowie zusätzliche wirtschaftliche Vorteile. Zum Beispiel stieg die Beschäftigung im Baugewerbe seit dem Tiefpunkt während der Rezession von 2008/09 um rund 20%. Neben Berufs- und Unternehmensdienstleistungen war diese Beschäftigungskategorie eine treibende Kraft hinter der Schaffung von Arbeitsplätzen. Sie hat fast eine Million gutbezahlte, feste Arbeiterjobs hinzugefügt.

Es gibt mehr. Die Innenstadt von Miami zum Beispiel ist gesäumt von Büros von Finanzinstituten und Unternehmen, die den internationalen Superreichen alle Arten von Dienstleistungen anbieten. Sie verwalten Geld, sorgen für einen legalen Status, helfen Kindern bei der Einreise in US-Colleges und Universitäten, richten bei Bedarf medizinische Behandlung ein, verleasen Boote und Flugzeuge usw. Das bedeutet noch mehr Geld in die US-Wirtschaft und viele Arbeitsplätze und Steuereinnahmen.

Bedrohung für die Stabilität

Donald Trump, der führende Kandidat für die republikanische Präsidentschaftskandidatur, ist ironisch, weil er Mexiko beschuldigt, seine Verbrecher und Außenseiter über den Rio Grande in die USA geschickt zu haben. Sein eigenes Vermögen profitiert davon, Wohnungen an reiche Ausländer zu verkaufen - viele von ihnen anonym und wahrscheinlich unappetitlich - in New York, Miami und anderswo.

Traditionell haben verschiedene internationale Kleptokraten, autoritäre Herrscher und zwielichtige Gestalten ihr Geld in der Schweiz behalten nach London. Aber die US-Regierung hat Druck auf die Schweizer Banken ausgeübt, um Anonymität und Geheimhaltung zu beenden. Das US-Finanzministerium geht auf die Amerikaner zu, die ihr Geld im Ausland verschleudern und Steuern hinterziehen. Gleichzeitig scheinen die USA mit offenen Armen ausländische Staatsangehörige zu begrüßen, die genau das gleiche tun wie ihre eigenen Länder.

Im Gegensatz zu Großbritannien, der Schweiz und Offshore-Geldzentren sind die USA eine dominierende Wirtschaftsmacht, deren Aufgabe es ist, globale wirtschaftliche und politische Stabilität zu gewährleisten. Das hat es seit dem Ende des Zweiten Weltkriegs getan - nicht aus altruistischen Gründen, sondern aus Eigeninteresse, denn Amerika ist der Hauptnutznießer der internationalen Wirtschaft.

Deshalb fügen die Schadenskleptokraten und Kriminellen ihren Heimatländern Schaden zu sollte Washington direkt betreffen. Kapitalflucht aus Ländern wie China, Russland und Brasilien war massiv. Im Juli und August 2015 verließen 300 Milliarden US-Dollar China, was zu einem harten Vorgehen der Regierung führte. Der brasilianische Real und der russische Rubel haben in den vergangenen zwei Jahren die Abwertung gegenüber dem Dollar angeführt und mehr als die Hälfte ihres Wertes eingebüßt.

In der Vergangenheit haben amerikanische Beamte verstanden, dass weit verbreitete Korruption und Diebstahl die globale Gemeinschaft destabilisieren. Nicht mehr so. Kriminelle Vereinigungen, die aus Schlägern und korrupten Regierungs- und Polizeibeamten bestehen, werden international und infiltrieren das globale Finanzsystem. Es überrascht nicht, dass das Projekt für Organisierte Kriminalität und Korruptionsberichterstattung, eine internationale NGO, den russischen Präsidenten Wladimir Putin zur Person des Jahres erklärte, "ein Preis, der jährlich an diejenige Person vergeben wird, die am meisten organisierte kriminelle Aktivitäten ermöglicht und fördert" Während die Vereinigten Staaten den alten Krieg gegen die Finanzierung islamischer Terroristen bekämpfen, trägt ihre Laissez-faire-Haltung gegenüber ausländischen Investitionen in ihrem eigenen Land zu diesem Problem bei. Eine neue große Bedrohung taucht leise unter seiner Nase auf.

Globale politische Instabilität und wirtschaftliche Probleme können noch mehr Geld in amerikanische Städte treiben und die Immobilienblasen, die sich bereits in vielen Märkten im ganzen Land aufgebläht haben, verschärfen. Aber irgendwann wird dieser Fluss abnehmen. Das Ölgeld ist bereits ausgetrocknet und die Zeit des leichten Geldes neigt sich dem Ende zu. Die US-Notenbank Federal Reserve hat bereits begonnen, ihre Zinssätze zu erhöhen.

Überbaute amerikanische Stadtzentren sind gefährdet, ebenso die Bauträger und ihre Kreditgeber - ganz zu schweigen von den normalen Menschen, die sich anstrengen, Hypotheken in überteuerten Märkten zu bezahlen auf :

Wann werden wir wissen, dass wir in einer Blase sind?

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