COLI Änderungen in der PPA A Mixed Bag, sagt AALU Speaker | Andere | 2018

COLI Änderungen in der PPA A Mixed Bag, sagt AALU Speaker

Wichtige Bestimmungen des Rentensicherungsgesetzes von 2006 wurden während einer Sitzung der letztjährigen Konferenz des Verbandes für Fortgeschrittene Lebensversicherung hier im vergangenen Monat negativ aufgenommen. John Adney, ein Anwalt bei Davis & Harman, Washington, DC, ging direkt auf den neuen Abschnitt 101 (j) des Internal Revenue Code ein, den er als übertrieben in seiner Reichweite und als notwendig für eine Klärung mehrerer Punkte bezeichnete.

" Einige der [code] Bestimmungen sind nicht sehr nützlich ", sagte Adney." Es gibt eine Menge Macken und Fallen für die Unvorsichtigen."

Gemäß IRC Section 101 (j), Todesfallkapital aus der Lebensversicherung der Arbeitgeber Ein Arbeitgeber, der einen Arbeitnehmer abdeckt, ist für Ausschüttungen, die die gezahlten Prämien übersteigen, zu versteuern, es sei denn, der Arbeitgeber gibt dem bedeckten Arbeitnehmer / den bedeckten Arbeitnehmern Bescheid und sichert deren Einwilligung. Abschnitt 101 (j) (2) sieht mehrere Ausnahmen vor.

Die Erlöse sind steuerfrei, sagte Adney, wenn sie innerhalb der 12 Monate nach dem Tod eines gedeckten Schlüsselmitarbeiters verteilt werden, Todesfallleistungen sind auch steuerfrei, wenn der Nominalbetrag an einen Trust, das Familienmitglied des Schlüsselangestellten oder einen Beauftragten zu zahlen ist Begünstigter, der nicht der Arbeitgeber ist.

Abweichend hiervon gilt Ad ney sagte, er sei besorgt, dass 101 (j) (1) die Lebensversicherung der Arbeitgeber so umfassend definiert: Die Regel gilt für jede Versicherung, die einen versicherten Arbeitnehmer eines Unternehmens abdeckt, das direkt oder indirekt Handel treibt oder Geschäfte tätigt. Der Kodex könnte somit Affiliate-Aggregationsregeln enthalten, die Kündigungs- und Zustimmungsregelungen für Lebensversicherungs-finanzierte Buy-Sell-Vereinbarungen, damit verbundene Personentransaktionen und freiwillige Sozialleistungen von Arbeitnehmern vorsehen könnten.

Ebenso wichtig wie die Regel 101 (j) schreibt vor, was es nicht ist. Es ist nicht klar, bemerkte Adney, der neben dem Arbeitgeber (wie dem Agenten oder Versicherer) die Kündigungs- und Einwilligungspflicht erfüllen muss. Erklärungsbedürftig sei auch, ob die Anforderung, dass Maximalbeträge bei Kontrakten offengelegt werden, auf Erhöhungen dieser Beträge nach der Police Anwendung findet und ob eine neue oder "aufgefrischte" Mitteilung und Einwilligung nach einer Deckungserhöhung oder -erhöhung vorgeschrieben ist andere "wesentliche Änderung" im Vertrag, wie ein Austausch von 1035.

Der Mangel an Klarheit, hat Adney gesagt, hat den amerikanischen Rat der Lebensversicherer veranlasst, Führung vom US-Finanzministerium zu suchen. In der Zwischenzeit hat er den Anwesenden geraten, sich einen privaten Brief zu sichern, der vom IRS regiert.

Im Gegensatz zu den 101 (j) Änderungen charakterisierte Adney Änderungen der Steuervorschriften für qualifizierte Pflegeversicherung, die von IRS Section 844 von das Rentenschutzgesetz als "gute Nachricht" für Berater. Ein Grund: Die LTC-Stücke von hybriden LTC / Annuity-Lösungen gelten als steuerqualifizierte Produkte und berechtigen damit zum steuerfreien Bezug von Leistungen und zur Behandlung von Prämien, die als Krankheitskosten ausgewiesen werden und als individuelle Abzüge auf die Einkommensteuererklärung des Versicherten aufgeführt werden können .

"Die Behandlung gilt unabhängig davon, ob die LTC-Leistung aus dem Barwert der Annuität gezahlt wird oder nicht", sagte Adney. "Dies ist eine große Regel und wird dazu beitragen, den Verkauf von aufgeschobenen Annuitäten anzukurbeln."

Er warnte jedoch, dass die Rentengesetzgebung Combo-Produkten, die in qualifizierten Rentenplänen angeboten werden, nicht zugute komme. Das neue Gesetz lässt darüber hinaus Interpretationen offen, ob Sofortrenten die steuerbegünstigte Behandlung genießen.

Auch ein Fragezeichen ist die steuerliche Behandlung von Hybridprodukten, die vor 2010, wenn § 844 PPV in Kraft tritt, ausgegeben werden. Noch zu bestimmen, sagte Adney, ist die Frage, ob die Ersetzung eines qualifizierten Kombiprodukts durch ein anderes im Jahr 2010 einen steuerpflichtigen Tausch darstellt und ob das Ersatzprodukt eine niedrigere Steuer auf aktivierte Abschlusskosten (DAC) erhalten wird Lebensversicherung, sagte Adney, sind 2 IRS privaten Brief Entscheidungen im vergangenen Jahr ausgestellt. In PLR 2006627021 erklärte der IRS, dass die Regel der anteiligen Nichtanerkennung von IRC Section 264 (f) (1) auf einen 1035-Tausch anwendbar ist. (Der IRC-Abschnitt schließt Unternehmen aus, die den Teil ihrer Zinsaufwendungen abziehen, der auf nicht geliehene Barwerte umgelegt werden kann, sieht jedoch eine Ausnahme nach Section 264 (f) (4) (A) für Verträge vor, die eine Person mit 20 Personen abdecken % Eigentümer, leitender Angestellter, Direktor oder Angestellter des Unternehmens, das COLI besitzt "zum Zeitpunkt der ersten Deckung." Upshot: Die Regel verbietet Zinsabzüge an 1035 Börsen, an denen ehemalige Bankangestellte beteiligt waren, basierend auf dem Verhältnis des Barwerts der BOLI-Kontrakte zur Gesamtsumme Vermögenswerte in der Bank.

In PLR 200711014, herausgegeben am 12. März 2007, entschied der IRS, dass der Austausch alter Verträge, die aktive Mitarbeiter für neue Verträge mit anderen Bedingungen abdecken, für die steuerfreie Behandlung nach Abschnitt 1035 in Frage kommen. In dem Urteil wurde ferner festgestellt, dass Abschnitt 264 (f) nicht auf den Tausch anwendbar ist.

"Das Entscheidende ist, dass man auf Vertragsänderungen sensibel reagieren muss - nicht nur auf den Tausch, sondern auch auf das Hinzufügen von Bestätigungen , Reiter oder Todesfallleistungen ", sagte Adney. "All diese Dinge können nach dem Steuergesetz wesentliche Änderungen sein. Und wenn Sie eine materielle Änderung haben, dann verlieren Sie den Ausschluss nach § 264 (f)."

In einem weiteren von Adney zitierten privaten Brief Urteil (PLR 200651023) ), hielt die IRS die Aufteilung von Konzernverträgen mit Mitarbeitern von fusionierten Banken für steuerfrei. Bei seiner Schlussfolgerung wurde der Dienst nicht vom IRC-Abschnitt 1035 geleitet, sondern vielmehr von der Aufteilung der Eigentumsregeln, insbesondere vom Steuerbescheid 56-437.

Adney befragte das Urteil des US-Berufungsgerichts in einem Fall, in den Dow involviert war Chemisch. Das Gericht, sagte er, ließ nicht klar, ob der Standard "Sterblichkeitsneutralität" für COLI / BOLI-Verträge relevant ist und ob Erfahrungsbewertungen in großen Verträgen die Risikoverschiebung zunichte machen - eine zentrale Anforderung aller bundesgesetzlichen Versicherungen.

In Bezug auf die Zusammenrechnung von modifizierten Kapitallebensversicherungsverträgen und Annuitäten stellte Adney fest, dass bis Ende 2007 ein zusätzliches Steuergesetz verabschiedet werden sollte.

"Es wird ein Blockbuster-Regelwerk von der Bundesregierung geben, wahrscheinlich bis zum Jahresende" sagte Adney. "Wir werden Hinweise zur Behandlung von Rentenausschüttungen nach einem teilweisen Austausch und Austausch von Teilen von Verträgen finden, die im IRC-Abschnitt 72 zusammengefasst wurden."

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