Der Fall für Provisionen

Ich bin kein Berater und habe keine Erfahrung darin, wie Kunden bedient werden sollten. Aber als Teil einer Gesamtbehandlung, die Beratern dabei helfen soll, zwischen einem unabhängigen Broker / Dealer und einem RIA-Modell zu wählen, kann ich nicht widerstehen, einige Kommentare über die Verfügbarkeit von Produkten abzugeben und einige Argumente für die Verwendung von Provisionen zu erwähnen. Die Produktverwendungen der Kommission fallen in sechs Hauptkategorien:

- Provisionsgestützte Planung für kleinere Kunden. Befürworter dieses Arguments weisen darauf hin, dass kleinere Konten in einer gebührenpflichtigen Umgebung aufgrund von Kontominimenten nicht oder nicht umsetzbar sind die Ökonomie der Beziehung. Außerdem kann der Kunde nur eine einmalige Konsultation statt einer laufenden Konsultation benötigen, und daher muss die Vergütung möglicherweise ihren einmaligen Charakter widerspiegeln. Die andere Seite dieses Arguments weist darauf hin, dass stündliche oder Projektgebühren als Kompensationsmethoden für solche Situationen zur Verfügung stehen.

- Lebensversicherung. Variable Lebensversicherungen sind nur für Provisionsentschädigungen verfügbar. Philosophisch glauben manche Berater, dass sie das variable Leben nutzen und andere nicht. Ich möchte nur darauf hinweisen, dass einige Honorarberater mit Dritten zusammenarbeiten, die die Versicherungsdienstleistungen erbringen, und dann dem Kunden die Provision zurückerstattet.

- Variable Annuities. Variable Annuities sind eine ähnliche Philosophie Auswahl-einige Berater verwenden sie und andere betrachten sie zu teuer für die Vorteile angeboten. Es ist interessant, dass sogar Berater, die im Allgemeinen keine variablen Renten verwenden, berichten, dass es Kunden gibt, die von Lebenshaltungskostengarantien angezogen werden, auch wenn der Berater versucht, sie aus dem Hochkostenprodukt herauszuhalten. Es ist interessant, die zunehmende Verfügbarkeit von gebührenpflichtigen Renten auf den Depotbanken zu sehen.

- Immobilien und andere alternative Anlagen. REITs, 1031 Börsen, Öl- und Gasgeschäfte und Hedgefondsstrategien finden Ihr Weg in Kundenportfolios und Berater hat ein verstärktes Interesse an alternativen Anlagen. Dies ist eine sehr breite Kategorie und Verfügbarkeit ist definitiv ein Faktor, der Broker / Händler und reine Gebührenplattformen unterscheidet. Die Verfügbarkeit alternativer Anlagen auf den Plattformen der Verwahrstellen nimmt zu, ist jedoch nicht vollständig. Hedge-Fonds-Strategien sind wahrscheinlich neutrales Terrain, da Depotbanken Zugang zu möglichst vielen Hedge-Managern haben. Immobilien und andere Deals bleiben jedoch in erster Linie Makler- / Händler-Territorium.

- Versuche. Viele Praktiken, die heute existieren, wurden in den 1980er und 1990er Jahren mit provisionsfähigen Produktlinien begonnen und viele Praktiken haben sie noch eine erhebliche Menge an Trail-Provisionen. Die Trail-Einnahmen in einigen Praktiken sind zu groß, um einfach verwirkt zu werden, und viele der hybriden Praktiken, die heute existieren, haben das hybride Modell hauptsächlich gewählt, weil sie versuchen, die Trail-Einnahmen fortzusetzen. Als Faustregel gilt, dass Einnahmen aus dem Trail, die weniger als 50.000 US-Dollar betragen, wahrscheinlich nicht signifikant genug sind, um die zusätzlichen Kosten für die Aufrechterhaltung der Einhaltung von zwei Regulierungsbehörden und die Navigation durch verschiedene Technologien auszugleichen. Dies bedeutet, dass die Wege der einzige Grund sind, bei FINRA registriert zu bleiben. Die Depotbanken verfügen auch über erhebliches Know-how bei der Umwandlung von Anteilsklassen zwischen Beratern.

- Produktkompatibilität außerhalb der Vergütung Gelegentlich sind einige Vermögenswerte nicht kompatibel und können nicht in einem Depot verwahrt werden. In diesen Situationen hat der Berater keine andere Wahl, als entweder die Registrierung beizubehalten oder das Vermögen zurückzulassen. Je nachdem, was für den Kunden am besten ist, gibt es auch Handelswerkzeuge wie Metamorphosis, die einen steuereffizienten Übergang schaffen, wenn die Vermögenswerte liquidiert werden müssen, um bewegt zu werden.

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